加密控股集团汇集20篇

近一个月，比特币币值从1.8万美元到2万美元，涨势如虹。币圈传出消息：圣诞节前，比特币必将大涨一波。

昨日晚间，BTC就十分争气的冲上了23000的高位。

在比特币涨势带领下，币圈陷入疯狂，加密数字行情炙手可热，以太坊、瑞波币、莱特币等加密货币同样涨势喜人。

从昨日晚间到今日，币圈上演了一幕幕大型“真香”现场，市场的狂热投资者陆续进场“搏斗”。

相比于2017年的比特币狂欢，这次的涨势看起来可能更加的稳定。

2020年对于所有人来说都是特殊的一年，疫情爆发，币圈动荡。去中心化金融DeFi的出现和发展热潮使得区块链开始再次受到人们的关注。

随着新区块链项目的推出，超过两千种的加密资产，越来越多的加密钱包进入市场，越来越多的用户也开始涌入这个领域。

当加密领域拥有的资产越来越庞大，来自于安全隐患方面的危机也显露无遗。

比特币大涨，你的钱包是否还安全？

近年来，数字钱包安全事件频发。

去年11月19日，Ars Technica报道称两个加密货币钱包数据遭泄露，220万账户信息被盗。安全研究员Troy Hunt证实，被盗数据来自加密货币钱包GateHub和RuneScape机器人提供商EpicBot的账户。

这已经不是Gatehub第一次遭遇数据泄露了。据报道，去年6月，黑客入侵了大约100 个XRP Ledger钱包，导致近1000万美元的资金被盗。、

2019年3月29日，Bithumb失窃事件闹得沸沸扬扬。据猜测，这次事件起因为Bithumb拥有的g4ydomrxhege帐户的私钥被黑客盗取。

随即，黑客将窃取的资金分散到各个交易所，包括火币，HitBTC，WB和EXmo。根据非官方数据和用户估计，Bithumb遭受的损失高达300万个EOS币（约1300万美元）和2000万个XRP币（约600万美元）以上。

由于数字货币的匿名性及去中心化，导致被盗资产在一定程度上难以追回。因此，钱包的安全性至关重要。

2020年8月9日，CertiK的安全工程师在DEF CON区块链安全大会上发表了演讲主题为：Exploit Insecure Crypto Wallet（加密钱包漏洞利用与分析）的主题报告，分享了对于加密钱包安全的见解。

加密钱包是一种帮助用户管理帐户和简化交易过程的应用程序。

有些区块链项目发布加密钱包应用程序来支持本链的发展——比如用于CertiK Chain的Deepwallet。

此外，还有像Shapeshift这样的公司，其构建了支持不同区块链协议的钱包。

从安全的角度来看，加密钱包最需重视的问题是防止攻击者窃取用户钱包的助记词和私钥等信息。

近一年来，CertiK技术团队对多个加密钱包进行了测试和研究，并在此分享针对基于软件不同类型的加密钱包进行安全评估的方法及流程。

加密钱包基础审计清单

要对一个应用程序进行评估，首先需要了解其工作原理→代码实现是否遵循最佳安全标准→如何对安全性不足的部分进行修正及提高。

CertiK技术团队针对加密钱包制作了一个基础审计清单，这份清单反映了所有形式的加密钱包应用（手机、web、扩展、桌面），尤其是手机和web钱包是如何生产和储存用户私钥的。

● 应用程序如何生成私钥？

● 应用程序如何以及在何处存储原始信息和私钥？

● 钱包连接到的是否是值得信任的区块链节点？

● 应用程序允许用户配置自定义区块链节点吗？如果允许，恶意区块链节点会对应用程序造成什么影响？

● 应用程序是否连接了中心化服务器？如果是，客户端应用会向服务器发送哪些信息？

● 应用程序是否要求用户设置一个安全性高的密码？

● 当用户试图访问敏感信息或转账时，应用程序是否要求二次验证？

● 应用程序是否使用了存在漏洞且可被攻击的第三方库？

● 有没有秘密（比如：API密钥，AWS凭证）在源代码存储库中泄漏？

● 有没有明显的不良代码实现（例如对密码学的错误理解）在程序源代码中出现？

● 应用服务器是否强制TLS连接？

手机钱包

相比于笔记本电脑，手机等移动设备更容易丢失或被盗。

在分析针对移动设备的威胁时，必须考虑攻击者可以直接访问用户设备的情况。

在评估过程中，如果攻击者获得访问用户设备的权限，或者用户设备感染恶意软件，我们需要设法识别导致账户和密码资产受损的潜在问题。

除了基础清单以外，以下是在评估手机钱包时要增加检查的审计类目：

● 应用程序是否警告用户不要对敏感数据进行截屏——在显示敏感数据时，安卓应用是否会阻止用户截屏？iOS应用是否警告用户不要对敏感数据进行截屏？

● 应用程序是否在后台截图中泄漏敏感信息？

● 应用程序是否检测设备是否越狱/root？

● 应用程序是否锁定后台服务器的证书？

● 应用程序是否在程序的log中记录了敏感信息？

● 应用程序是否包含配置错误的deeplink和intent，它们可被利用吗?

● 应用程序包是否混淆代码？

● 应用程序是否实现了反调试功能?

● 应用程序是否检查应用程序重新打包?

● (iOS)储存在iOS Keychain中的数据是否具有足够安全的属性？

● 应用程序是否受到密钥链数据持久性的影响?

● 当用户输入敏感信息时，应用程序是否禁用自定义键盘?

● 应用程序是否安全使用“webview”来加载外部网站？

Web钱包

对于一个完全去中心化的钱包来说，Web应用程序逐渐成为不太受欢迎的选择。MyCrypto不允许用户在web应用程序中使用密钥库/助记词/私钥访问钱包，MyEtherWallet也同样建议用户不要这样做。

与在其他三种平台上运行的钱包相比，以web应用程序的形式对钱包进行钓鱼攻击相对来说更容易；如果攻击者入侵了web服务器，他可以通过向web页面注入恶意的JavaScript，轻松窃取用户的钱包信息。

然而，一个安全构建并经过彻底测试的web钱包依旧是用户管理其加密资产的不二之选。

除了上面常规的基础审计类目之外，我们在评估客户端web钱包时，还列出了以下需要审计的类目列表：

● 应用程序存在跨站点脚本XSS漏洞吗？

● 应用程序存在点击劫持漏洞吗？

● 应用程序有没有有效的Content Security Policy？

● 应用程序存在开放式重定向漏洞吗？

● 应用程序存在HTML注入漏洞吗？

● 现在网页钱包使用cookie的情况很少见，但如果有的话，应检查：

Cookie属性

跨站请求伪造（CSRF）

跨域资源共享（CORS）配置错误

● 该应用程序是否包含除基本钱包功能之外的其他功能? 这些功能存在可被利用的漏洞吗？

● OWASP Top 10中未在上文提到的漏洞。

扩展钱包

Metamask是最有名和最常用的加密钱包之一，它以浏览器扩展的形式出现。

扩展钱包在内部的工作方式与web应用程序非常相似。

不同之处在于它包含被称为content script和background script的独特组件。

网站通过content script和background script传递事件或消息来与扩展页面进行交流。

在扩展钱包评估期间，最重要的事情之一就是测试一个恶意网站是否可以在未经用户同意的情况下读取或写入属于扩展钱包的数据。

除了基础清单以外，以下是在评估扩展钱包时要增加检查的审计类目：

● 扩展要求了哪些权限？

● 扩展应用如何决定哪个网站允许与扩展钱包进行交流？

● 扩展钱包如何与web页面交互？

● 恶意网站是否可以通过扩展中的漏洞来攻击扩展本身或浏览器中其他的页面？

● 恶意网站是否可以在未经用户同意的情况下读取或修改属于扩展的数据？

● 扩展钱包存在点击劫持漏洞吗？

● 扩展钱包（通常是background script）在处理消息之前是否已检查消息来源？

● 应用程序是否实现了有效的内容安全策略?

Electron桌面钱包

在编写了web应用程序的代码之后，为什么不用这些代码来建造一个Electron中桌面应用程序呢？

在以往测试过的桌面钱包中，大约80%的桌面钱包是基于Electron框架的。在测试基于Electron的桌面应用程序时，不仅要寻找web应用程序中可能存在的漏洞，还要检查Electron配置是否安全。

CertiK曾针对Electron的桌面应用程序漏洞进行了分析，你可以点击访问此文章了解详情。

以下是基于Electron的桌面钱包受评估时要增加检查的审计类目：

● 应用程序使用什么版本的Electron？

● 应用程序是否加载远程内容？

● 应用程序是否禁用“nodeIntegration”和“enableRemoteModule”？

● 应用程序是否启用了“contextisolation”, “sandbox” and “webSecurity”选项？

● 应用程序是否允许用户在同一窗口中从当前钱包页面跳转到任意的外部页面？

● 应用程序是否实现了有效的内容安全策略？

● preload script是否包含可能被滥用的代码？

● 应用程序是否将用户输入直接传递到危险函数中(如“openExternal”)？

● 应用程序会使不安全的自定义协议吗?

服务器端漏洞检查列表

在我们测试过的加密钱包应用程序中，有一半以上是没有中心化服务器的，他们直接与区块链节点相连。

CertiK技术团队认为这是减少攻击面和保护用户隐私的方法。

但是，如果应用程序希望为客户提供除了帐户管理和令牌传输之外的更多功能，那么该应用程序可能需要一个带有数据库和服务器端代码的中心化服务器。

服务器端组件要测试的项目高度依赖于应用程序特性。

根据在研究以及与客户接触中发现的服务器端漏洞，我们编写了下文的漏洞检查表。当然，它并不包含所有可能产生的服务器端漏洞。

● 认证和授权

● KYC及其有效性

● 竞赛条件

● 云端服务器配置错误

● Web服务器配置错误

● 不安全的直接对象引用(IDOR)

● 服务端请求伪造(SSRF)

● 不安全的文件上传

● 任何类型的注入(SQL，命令，template)漏洞

● 任意文件读/写

● 业务逻辑错误

● 速率限制

● 拒绝服务

● 信息泄漏

总结

随着技术的发展，黑客们实施的欺诈和攻击手段也越来越多样化。

CertiK安全技术团队希望通过对加密钱包安全隐患的分享让用户更清楚的认识和了解数字货币钱包的安全性问题、提高警惕。

现阶段，许多开发团队对于安全的问题重视程度远远低于对于业务的重视程度，对自身的钱包产品并未做到足够的安全防护。通过分享加密钱包的安全审计类目，CertiK期望加密钱包项目方对于产品的安全标准拥有清晰的认知，从而促进产品安全升级，共同保护用户资产的安全性。

数字货币攻击是多技术维度的综合攻击，需要考虑到在数字货币管理流通过程中所有涉及到的应用安全，包括电脑硬件、区块链软件，钱包等区块链服务软件，智能合约等。

加密钱包需要重视对于潜在攻击方式的检测和监视，避免多次受到同一方式的攻击，并且加强数字货币账户安全保护方法，使用物理加密的离线冷存储（cold storage）来保存重要数字货币。除此之外，需要聘请专业的安全团队进行网络层面的测试，并通过远程模拟攻击来寻找漏洞。

由Arcane Research发布的数据表明，主要的P2P加密平台在伊朗和黎巴嫩一直难以起飞。

由Arcane Research发布的数据表明，尽管中东对点对点加密交易平台有需求，但法规和基础设施不足正在减缓采用速度。

但是，西方国家的无证移民一直在利用这些平台将钱汇回国内。

根据该公司10月的报告，中东和北非的点对点加密交易量（P2P ）大约是2017年底主要平台LocalBitcoins和Paxful的15％，即每周约682,000美元。

“在一般情况下，有较为发达的阿拉伯国家提供服务的几个集中的交流，”规定的报告。“但是，该地区的其他国家没有这种交换基础设施，也缺乏金融和政治稳定，但是[没有]在P2P上看到任何明显的加密货币采用。”

面对通货膨胀的中东国家存在对P2P服务的需求，因为它允许居民从国外取钱或简单地转换为加密货币。在黎巴嫩镑已经遭受了巨大的通胀在2020年虽然伊朗已经为加密矿工热点，由于电力成本低，其货币也受到削弱恶性通货膨胀自从美国在2018年重新实行制裁的蹂躏。

尽管如此，由于“不良的互联网基础设施和政治制度对比特币不利”，黎巴嫩和伊朗的P2P交易所都在努力立足。

取而代之的是，奥术研究人员发现，在同一时期，受WhatsApp等消息传递应用程序的刺激，“不太复杂的”比特币（BTC）P2P交易方法在该地区得到了发展。

该报告还指出，居住在西方国家的无证移民正在转向加密货币，以结合当地的法律使发送加密货币更加困难时，通过礼品卡结合P2P交易平台将资金寄回国内。

9月，Paxful宣布由于与美国外国资产控制办公室相关的法规和制裁，它将不再在委内瑞拉提供服务。尽管如此，该国仍占整个拉丁美洲整个P2P交易量的42％，目前为430万美元。

奥术研究认为委内瑞拉移民发现了“变通办法”，以在“限制加密货币和严格货币控制的情况下”将钱汇回家。

根据研究人员的说法，移民可以购买礼品卡给亚马逊等许多受欢迎的零售商，也可以购买预付信用卡，然后将其图片发送给国外的家人和朋友。然后，接收者可以使用P2P平台将其出售为比特币，并将其转换为当地货币。报告指出，这种汇款方法既快速又可靠，但产生了大量费用。

比特币也是从国外赚钱的好方法。报告说：“比特币可以用作委内瑞拉人的资本外逃工具。” “恶性通货膨胀对于委内瑞拉来说是一个巨大的问题，已经导致超过10％的人口离开该国。”

随着时间的流逝，点对点数字货币的革命加快了速度。现在，像印度和伊朗这样的国家以前对加密货币有着严厉的法律立场，这些国家正在逐渐接受采用它们的想法。例如，在印度，最高法院于2018年4月取消了一项全面禁令，禁止对与加密相关业务进行交易的银行进行禁令。

在伊朗，尽管该国中央银行发布了全面禁止使用加密货币的禁令，以防止由于担心美国受到制裁而导致资本外逃，但该国中央银行目前正在寻求建立主权稳定币，以扩大其稳定性。数字银行业务。

这是最先禁止使用加密货币但之后又出现转机的国家/地区列表。印度

2018年4月，印度储备银行发布了全面禁止所有与加密货币相关公司开展业务的银行的禁令。该禁令于同年大约三个月后生效，此后随之而来的印度加密社区的一连串请愿书试图结束禁令。

直到几天前，该国最高法院才通过一项裁定宣布印度储备银行的行动“不相称”，从而驳回了印度储备银行这一有争议的禁令。主持此事的三名法官组成的法官共同做出判决，表明缺乏确凿的事实来证实该禁令。

似乎印度萌芽的加密空间仍然存在的唯一法律障碍是2019年关于可能的加密禁令的法案草案，该法案被议会推迟。现在庆祝庆祝解除禁令的时机尚为时过早，但是，对于印度的加密货币社区而言，其与监管机构打交道时成熟而周到的方法无疑已获得回报。

随着禁令的解除，印度的加密货币交易者和发烧友将能够享受从其银行账户直接存入卢比交易所的便利。此外，该国的加密货币市场普遍乐观，政府顾问和加密货币爱好者一致认为，最近的判决将对该国的加密货币交易量以及整个区块链空间产生积极影响。伊朗

伊朗通过加密货币监管过山车。2018年4月，该国总统哈桑·鲁哈尼（Hassan Rouhani）试图制止一场国家货币危机，导致政府颁布了一项禁令，以防止因洗钱问题而导致银行进行加密货币交易。

在对美国经济制裁的担忧再次恢复的背景下，该国中央银行发布的通告中写道：“银行和信贷机构以及货币交易所应避免买卖这些货币或采取任何行动来促进它们。” 当时，随着政府采取行动逮捕数十名货币交易商，伊朗的国家货币继续暴跌，判处一些人长期监禁，同时向其他人收取高额费用。

尽管事实如此，但伊朗政府对加密货币表现出了浓厚的兴趣，在某种程度上，该国中央银行被认为正在开发一种由里亚尔支持的加密货币以逃避制裁。此外，伊朗的顶级银行还开发了一种称为PayMon的黄金支持的稳定币，以产生流动性。

也有报道称，伊朗正与俄罗斯，德国和英国等八个国家进行谈判，以进行加密货币金融交易，以此规避美国正在进行的经济制裁。委内瑞拉

随着委内瑞拉经济崩溃的加深，许多公民转而使用加密货币作为确保其日益减少的储蓄价值的一种方式。尽管政府此后启动了委内瑞拉石油支持的加密货币Petro，但许多人已开始开采比特币（BTC）以及其他山寨币，以增加其个人收入。

随着本国货币玻利瓦尔的通货膨胀率上升，政府也冻结了水电费率，以至每月电费几乎等于一杯咖啡的价格。这使委内瑞拉成为开采比特币的最便宜的国家，每比特币的成本估计约为530美元。尽管该国的电价较低，但委内瑞拉政府此后已采取行动禁止所有进口采矿设备，以防止该国完全放弃本国货币。

此外，委内瑞拉的比特币矿工在政府的采矿活动中承受着来自政府的压力和恐吓。在一份报告中，委内瑞拉的一位比特币矿工讲述了国家警察试图将他摇摇欲坠的企图。即使在委内瑞拉开采比特币不是非法的，矿工获得的高额利润也导致当局密切关注所有运营。

由于全球持续的地缘政治紧张局势，关税带来的不确定性以及对新的全球债务危机的担忧，世界银行在2020年1月发布了对全球经济增长的悲观展望。除上述国家外，一些中央银行已将其利率降低至零以下，以保护当地经济免受即将来临的全球经济衰退的影响。

比特币提供了一种合适的选择，因为它可以用作交易中的付款方式，从而提供流动性。同时，还有一个论点是，比特币可以像黄金一样被用作价值存储，因此可以作为避风港。

玩家现在正在将全新的，令人兴奋的价值世界融入生活。虽然这与将无银行账户的银行业务和拆除全球银行系统的崇高理想相去甚远，但游戏正在加速发展，成为加密货币领域的一支巨大力量。

令人上瘾的有趣游戏将吸引全新的用户基础进入加密经济。游戏玩家是一个极好的采用目标市场，因为许多游戏玩家比普通互联网用户更精通技术，并且倾向于接受新想法。

试想一下-玩家殴打怪物，捡起稀有物品，在二级市场上以太坊（ETH）出售该物品，然后使用该以太坊在线购买新帽子。这创造了一个全新的，流动性强，快速且全球化的价值网络，最重要的是，充分利用了玩家的现有行为：玩游戏。

但是要使这个激动人心的未来得以实现，游戏就必须变得有趣……令人上瘾的乐趣。到目前为止，大多数加密游戏仅具有1980年代的复古风格-图形非常简单，可玩性有限-对怀旧情有独钟，但不会对加密经济产生重大影响。但是，一类新的游戏正在改变这种情况，并且将把加密游戏带入真正出色的在线游戏的联盟。

NFT铺平了道路

在查看一些示例之前，重要的是要注意，所有这些都是由不可替代的令牌技术实现的，该技术允许在公共区块链上扩散游戏中的数字资产。

游戏可能是加密经济的主要贡献者之一，游戏开发商将制定新的令牌标准和技术发展，从而造福整个生态系统，而且这些游戏的玩家会产生大量的链上活动，从而为矿工提供食物。因此，让我们不要误以为加密游戏在生态系统发展方面并未发挥作用。

以下是一些正在构建和播放的示例。

Gods Unchained正在为以太坊带来像Magic：The Gathering这样的可收藏纸牌游戏的奇妙和刺激。Gods Unchained具有令人着迷的图形效果，并且在游戏中具有出色的动画流程，可保持动作滚动。该游戏已经吸引了成千上万的玩家参加比赛，并继续寻找越来越多的发烧友社区。在引擎盖下，玩家拥有自己玩的卡，并将唯一的不可替代的令牌存储在以太坊钱包中。稀有性在链上是可证明的，二级市场上的互换是无缝的。今年2月，一张卡片售价为62,000美元，这对于这样一款新游戏来说是惊人的，并且确实突显了围绕加密游戏的兴奋度。

然后是Enjinverse，这是一种不断发展的多游戏体验，可以在数十种游戏之间无缝使用和使用游戏内物品。Enjin本身是游戏领域中最重要的加密货币之一。《 Enjinverse》中最有趣的游戏之一是《 Age of Rust》，这是一部世界末日的科幻冒险游戏，具有惊人的图像和诱人的故事。从《死空间》或《辐射》等游戏的受欢迎程度来看，很显然，《锈蚀时代》很有可能获得很大的人气。

尽管游戏本身令人兴奋，但真正使《 Age of Rust》脱颖而出的是底层技术：Enjin资产不仅可以在游戏之间实现互操作，而且还可以充分发挥其价值。因此，无论游戏本身的长期结果如何，您在游戏中获取的所有物品都是使用Enjin代币伪造的，这些代币已融入游戏内资产中。这些资产可以随时融化，使您能够索要支撑该项目价值的代币-并为该项目类别增加稀缺性，因为一旦融化，该项目便永远消失了。

这里是一些主要的球员。Enjin与Unity紧密合作，Unity占全球所有游戏开发商的近一半。Cocos拥有140万游戏开发人员使用其引擎，其区块链的推出很可能会吸引许多开发人员。Loom专注于链间的可操作性，并致力于开发有趣的，面向用户的游戏，这些游戏将吸引更多的用户进入加密货币领域-例如Neon District，它是Blade Runner风格的RPG。

根据游戏和电子竞技分析提供商的最新研究，到2021年，整个游戏行业的价值预计将达到1800亿美元，因此加密游戏的机会是巨大的。对于玩家来说，会有更好的体验；对于开发者来说，将会有更多的工具来吸引玩家进入他们的游戏；对于投资者而言，将拥有拥有加密货币的能力，而加密货币将成为主要趋势的最前沿-但这还没有开始。

毕马威（KPMG）建立了一套工具，致力于协助传统金融公司和金融科技初创公司提供严格管理的加密资产服务。

专门针对机构客户，新的毕马威（KPMG）链融合产品使客户可以依照相关财务报告，安全性和处理需求的法规来管控其数据。该公司周一宣布，该套件容许这些客户从传统系统及其区块链数据库中收集和组织数据。

四大审计师的CryptoassetServices团队的负责人兼联席负责人SamWyner告诉CoinDesk，他的团队已经在该项目上工作了大约一年，从二月份逐渐搭建实际的工具套件。

“银行具有数十个系统并不少见……加密公司也遇到类似的问题，即基于区块链的系统根本不同，其背后的基础设施与传统系统根本不同，”他说。说过。“发生的相同问题是’如何将全部基于区块链的系统连接到传统系统，并以组织尝试运行的方式来实现？”

他说，ChainFusion的核心服务实质上是为组织进行的全部交易创建标准化的数据模型，而无论它们是链上/链下区块链交易还是传统法定交易。

这使这些实体可以对数据运行“高级分析”。他说，为了证明这一功能，毕马威根据行业公司的实际反馈搭建了多个用例模块。

他说，一个例子便是保证区块链上的数据与实体书上记录的信息搭配。

“如果您了解自己控制了一个地址，同时觉得自己具有一个比特币，同时查看了公共区块链上的地址，那么您是否具有一个比特币，或者您是否在使用部分储备？”

别的挑战包含寻找可以从数据库中提取数据（包含区块链信息）及其依然可以运行查询的方法。

Wyner说：“我们以可以整合不同类型的技术提供商及其市场数据和基础架构提供商的方式来开发它们。”

Wyner拒绝透露现有多少公司逐渐使用ChainFusion，只是说毕马威（KPMG）正在与“多个客户或潜在客户”讨论该产品。

虽然他不会说毕马威（KPMG）的名字或声誉本身就可以协助公司更轻松地投入到加密资产管理中，但他确实指出，风险在金融服务行业中并不新鲜，流程风险和控制是两个领域毕马威对此感到满意。

“最少在我的职业生涯中，这是我初次真真正正想到某件事，并在团队中很多人的协助下将其一直推进到这一点，如果没有支持，这是不可能的团队的成员。”Wyner说。“这是一个激动人心的时刻，我很高兴继续与全部公司谈论链融合。”

勇敢者已在日本找到主要合作伙伴，以与日俱增的日本市场一起探索。

就交易量而言，日本最大的加密货币交易所bitFlyer宣布与隐私保护浏览器Brave建立合作关系。

根据公告，BitFlyer和Brave将开发“面向Brave浏览器用户的加密资产钱包”。

没有提供有关新加密货币钱包的更多详细信息。勇敢的浏览器的日本用户将获得基本注意令牌积分（BAP）奖励，原因是法规禁止他们获得加密货币BAT或在交易中兑换其积分。

这一消息可能会加剧人们的猜测，即新的加密钱包可以为日本用户赚取BAT（而不是BAP）或以某种方式在两者之间进行转换铺平道路。

一位勇敢的发言人告诉Cointelegraph：“目前，我们正在使用’积分’来奖励用户，但存在一些限制。[通过伙伴关系]我们认为有可能超越这一范围。”

BitFlyer解释说，有关加密钱包的更多细节将在7月30日于东京举行的活动中透露，Brave的创始人Brendan Eich将参加。该活动主要针对广告客户。

勇敢在日本越来越受欢迎

勇敢在日本变得越来越流行。上个月，Brave 与韩国流行偶像团体“ BTS”（又名防弹少年团）和日本电竞团队Rush Gaming合作，专门为日本用户开发了浏览器。

对于Rush Gaming，限量版浏览器的用户可以通过观看广告来获得BAP。BAP可用于支持Rush Gaming的电竞团队。

最近，包括BitFlyer在内的几家日本加密货币交易所宣布对Brave的本机令牌BAT进行交易。

在不说用户可以使用新钱包做什么的同时，BitFlyer说：“勇敢是与BAT连接的浏览器，浏览是日常活动。daccess-ods.un.org daccess-ods.un.org这将是用户使用和赚取加密货币的新机会，我们将其视为展示加密货币潜力的新模式案例。我们希望通过与Brave的合作，使人们对加密货币更加熟悉。

BitFlyer和Brave还计划在日本发起一项联合营销活动，“以扩大我们的客户对加密货币和区块链技术的认识，并提高客户便利性”。

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中国证券监督管理委员会前主席肖刚表示，加密将不可避免地成为数字资本市场的一部分。

中国证券监督管理委员会前主席肖刚表示，中国正面临数字经济转型，需要为快速增长的加密市场接受正确的法规。

肖刚在7月7日在网上举行的第19届中国金融40 Push斯坦讲座40 CF40上发表了讲话。活动中，许多官员在讨论从中国资本市场30年发展中学到的经验教训。

根据当地新闻报道，肖刚说，迫切需要进行数字化改革：“数字资本市场的发展面临组织变革的问题。诸如加密货币交换之类的最典型的交易必然会在未来发生。如何应对这种组织变革也是我们可能遇到的问题。”

肖刚说，数字资本市场中某些产品和服务的界限正变得模糊，当前的法律法规无法跟上它们。他说，错误地试图保护投资者和消费者的平衡可能会导致大问题。

需要做更多的研究

肖刚指出，数字资本市场的发展还存在许多问题，包括垄断的出现，发展路径，权力下放和信息披露，所有这些都需要进一步阐明，讨论和研究。

肖刚主张必须坚持一些基本原则： “在数字资本市场的发展中，我们必须坚持开放，包容，共享和公平的原则。我们应积极采用新技术，审慎创新业务模型，以促进数据连接，并创建数字资产。公平的市场环境。”

先前曾报道说，中国共产党的一所学校出版了一本有关加密的书。中国的新民法典将包括诸如比特币之类的加密货币，作为一个人的法律遗产的一部分。

人们最近将资产转移到加密货币市场作为应对金融危机的避风港，这一现象引起了学术界的关注。

根据4月17日牛津大学法学院博客的一篇文章，研究人员观察到，加密交易可能对传统金融构成威胁，因此在危机时期应对其严格监管以防止出现系统性风险。

加密货币投资者应对全球危机

研究人员说，由于加密资产交易是去中心化的，并且不依赖任何中央机构，因此，在投资者为了确保资金安全而失去对政府和银行的信任时，他们往往会将其资金转移到加密货币市场。

研究人员调查了1月1日至3月11日之间的交易量。他们发现，排名前100位的加密货币交易量随着报告的新冠肺炎案例数的增加而增加。但是，当人们开始对传统金融市场做出更积极的反应时，这种正相关关系就发生了逆转。

羊群行为可能导致系统性风险

研究人员认为，加密市场表现出高波动性，崩盘和泡沫，这些现象可能可以通过羊群行为来解释，即大量投资者的行为类似。他们还表示，当前的加密货币市场监管不严，信息缺乏透明。

加密市场在很大程度上取决于“市场影响者”，例如指定的电报频道和通过“鲸鱼”探测市场动向的网站。信息不对称可能会致使投资者发生抛售。该博客说：

“成熟的投资者通过人为来制造通证需求，诱使不知情的投资者进入加密市场，然后迅速出售其通证，从而使不知情的投资者蒙受损失。”

研究人员担心，如果不知情的投资者参与羊群行为，可能会导致市场崩盘。由于传统金融市场已经与加密市场产生关联，并且加密市场可能会继续发展，因此监管机构可能需要迅速采取行动来监管加密市场，以防范传统金融体系的系统性风险。

正如Cointelegraph先前报道的那样，J5集团的国家成员最近针对大流行期间活动的网络犯罪分子更新了其加密法。最近的其他研究表明，加密货币价格对明确的监管反应良好。

俄罗斯警方逮捕了一名30岁的加密矿工，他们指控他们从国家电网窃取了超过494,000美元的电力。

警方于6月9日在俄罗斯Makhachkala逮捕了一名居民，据称他创建了一个非法的大规模加密矿结构，该结构将大约500个平台连接到了本地供电网络。

根据地方当局6月6日的公告，这家拥有30年历史的加密矿工建立了一项采矿计划，对该州电网造成了经济损失，价值超过3400万卢布（49.4万美元）。

该报告称，这名身份不明的人在五月的一个非住宅位置租了三层楼，位于郊区的新库什特（New Khushet）的一个建筑大院里，在那里他开了一家采矿场来生产比特币（BTC）和山寨币。

警方报告说，据称这名矿工通过专用设备连接到为该大院供电的电缆。

警察扣押的要素

在突袭期间，地方当局发现了518个用于加密货币挖掘的计算机组件。

执法部门对涉嫌矿工提起了刑事诉讼，理由是该矿工因欺诈或违反信任而造成财产损失。同时，正在进行初步调查，以澄清Makhachkala居民是否参与了采矿计划。

警方未提供有关嫌疑人正在开采哪种山寨币的详细信息，也未提供该计划在加密采矿设备启用后的短期内产生了多少利润。

俄罗斯拆除非法加密矿场的最新案例

最近，俄罗斯警察对前地区邮局局长发起了刑事调查，后者通过位于该国南部的Mineralnye Vody镇的办事处网络成功开采了加密货币。

俄罗斯当局在3月27日进行的一项行动，导致逮捕了比特币矿工，他们每月偷走了价值20万美元的电。

5月份开始，众多分析机构已经看到机构投资者对于加密货币市场的兴趣。

5月份买全球加密货币衍生品交易数量创历史新高，达到6020亿美元，之前的加密货币衍生品交易纪录是在3月份创下的6000亿美元，3月份比特币出现暴跌，并在3月底迅速反弹。

火币、OKEx和Binance的交易量占5月衍生品交易量总数的80％。火币的交易规模最大，交易额为1760亿美元，较4月份增长了29％。

更重要的是，加密衍生品的市场份额正在不断扩大。尽管现货交易量仍占最大份额，约占总交易量的68％，但加密货币衍生品的份额已从4月的27％上升至了5月的32％。

5月份，CME每月交易的期权合约总数为5,986，比4月份多16倍。另外芝商所的期货合约也飙升了36％，总成交量达到166,000。

期权交易所Deribit的交易量在5月份翻番，达到30.6亿美元。5月10日创造比特币期权交易史上最多的一天，在交易所当中完成1.96亿美元的交易。

CryptoCompare创始人兼首席执行官Charles Hayter表示，加密期权交易的激增表明，在一个不仅包含比特币减半事件，且由于冠状病毒爆发导致了“前所未有的金融措施”的时期，“更加复杂、多样化的投资者”正在介入。

Constantine Tsavliris表示，目前出现的加密货币衍生品交易数量的增长，表明机构投资者对于加密货币等数字资产的兴趣正在逐步加深。

有时候装系统或者修复电脑系统时需要用到pe系统，当在pe环境下要给文件进行压缩并加密时该怎么做呢?下面用7-zip(压缩解压工具)教大家在pe中给 压缩文件加密 的方法，我们一起来看看压缩文件如何加密吧。

1、电脑插入u启动u盘启动盘，重启并快速按开机快捷启动按键引导u盘启动进入u启动主菜单界面，选择运行win8pe菜单回车进入u启动pe系统，如图：

2、点击开始按钮，然后依次点击文件工具——7-zip(压缩解压工具)，如图：

3、接着找到要设置密码成压缩包的文件，这边以“song”文件为例，然后点击添加按钮，如图：

4、弹出添加到压缩包的窗口，确认好所有数据和设置后，在右侧窗口加密处输入密码，输入两次设置的密码，然后点击确定按钮，如图：

5、静静等待文件压缩过程，如图：

6、最后压缩完成，我们要解压时只需右键点击该压缩文件进行解压，会弹出输入加密文件的密码提示框，然后输入我们设置的密码，点击确定就可以了。如图：

关于进入pe系统中给 压缩文件加密 的方法就介绍到这儿了，感兴趣的小伙伴们可以参考以上文章内容自己去尝试看看。

Andreessen Horowitz最近的一份报告说，加密技术正处于发展阶段，但批评人士说，该行业尚未创造最终使用价值。

加密货币领域已有十多年的历史，拥有超过5500种不同的加密货币，市值超过2500亿美元。美国风险投资公司安德森·霍洛维茨（Andreessen Horowitz）的研究人员说，这个拥有11年历史的行业正处于第四个超级周期，而前三个时期的高潮最终形成了独特的发展，并最终塑造了整个市场。

在5月初发布的一份报告中，这家风险投资公司认为，尽管加密货币市场看似很混乱，但之前的每个周期都以大致相同的顺序进行。根据该报告，每个新阶段都始于比特币（BTC）价格的大幅上涨，这引发了人们对加密货币的新兴趣，从而导致了新想法和初创公司的出现。

但是，关于这数千个加密和区块链项目是否成功地确保了最终用户的任何有形价值创造，还有一个争论。对于某些专家来说，除了投机性投资外，加密货币对其他许多方面都没有用。

鉴于该行业只有11年的历史，因此一些批评可能为时过早。鉴于新兴的加密空间反映了互联网的早期发展，因此，试图应对分散，可扩展性和安全性三难所带来的当前挑战可能仅仅是让仍处于起步阶段的数字资产生态系统承受更大的痛苦。

过去三个加密周期的摘要

根据该报告，第一个加密周期发生在2009年至2012年，采矿池和加密交易所是这个时代的亮点。在此期间，比特币大部分仍处于加密和密码朋克社区的范围之内，作为解决双重支出问题的绝佳解决方案，该问题困扰了先前尝试使用数字货币的情况。

不信任地转移价值的能力（即无需中央中介）可能吸引了许多早期的BTC采纳者。该时期比特币历史中有趣的一段来自比特币的匿名创建者中本聪（Satoshi Nakamoto）。中本聪在2010年12月发布在Bitcointalk论坛上时，在诸如Visa，PayPal和Mastercard之类的主要支付网关开始拒绝向WikiLeaks提供服务之后，中本聪阻止 WikiLeaks采用比特币。

新生的比特币社区中的一些人认为与WikiLeaks的任何关联都是BTC的增长机会。为了回应当时的辩论，中本聪写道：“不，’不要带它’。该项目需要逐步发展，以便可以逐步完善该软件。我呼吁WikiLeaks不要尝试使用比特币。比特币在婴儿时期只是一个小型Beta社区。”

2012年至2016年的第二个增长阶段见证了加密技术开始渗透到更大的技术领域。2013年10月，美国联邦调查局关闭了丝路暗网市场。就像安德森·霍洛维茨（Andreessen Horowitz）研究报告的细节一样，一个时期种植的种子往往会推动下一阶段的收成。在2011年“丝绸之路”成为现实之前，一个名为“ teppy”的Bitcointalk论坛海报概述了一个在假设的黑暗网络托管海洛因商店中使用比特币的提议。

比特币与非法毒品贩运的联系的细节不是这里的重点，但是足以说它起到了将BTC推向网络朋克社区之外的作用。许多开发人员被区块链技术的潜在潜力所吸引，进入了该领域，从而迎来了第一波像以太坊这样的山寨币项目。

在最初的硬币发行的2017年和2018年的狂热可以说是第三个时期的重头戏- 2016至19年-为试图说服投资者，他们的项目是开发者和创业者“下一个比特币。” BTC本身也设置了什么仍然是在2017年12月中旬约$ 19,800的所有时间最高价这第三个时期看到超越创造对等网络现金系统的加密空间扩大到像基础设施，分散金融和分散应用程式。

实际价值创造如何？

在其出现的早期，几乎所有提及加密和区块链技术中都始终包含“中断”一词。前提是去中心化系统将破坏以集中化基础架构为主导的全球业务流程的多个方面。

在项目和初创公司规模不断扩大的情况下，一些批评家表示，加密货币仅作为一种投机手段有用，可以作为一种资产，可以预期未来价格会上涨。除了“ 大傻瓜理论 ” 的前提之外，加密货币怀疑论者认为代币不会为最终用户创造额外的价值。

比特币的支持者通常会指出BTC在跨境转账中的利用率不断提高，以此来反驳这些主张。对于像美元一样可观的手续费，比特币允许用户在几分钟之内跨大洲转移价值，而银行电汇通常需要几天的时间，并收取巨额费用。

在用例看来平淡无奇的情况下，当在政府货币政策似乎动摇的时候，以比特币作为稀缺的数字财富胶囊的角度来看时，上述用例具有更大的意义。根据国际清算银行的数据，离岸银行业的价值据认为超过30万亿美元。

此外，尽管价格波动很大，但比特币是近十年来表现最好的资产，并且在2020年也处于领先地位。今年，尽管美国主要银行股出现亏损，但市值最大的加密货币为持有人带来了30％的价格上涨。

相关：定义比特币：货币，货币或价值存储

在加密货币的价值创造论点之内，需要定义究竟是什么构成一组可接受的参数，以判断数字资产项目的成功。例如，比特币作为避险资产和便捷的跨境交易工具的新兴地位是否不同于有形价值？

对上述推理的批评者将指出，比特币在商户采用方面的范围有限，这实际上适用于几乎所有“支付”加密货币。到目前为止，区块链似乎无法充分扩展以实现广泛的零售采用。对于区块链服务公司TAAL的首席执行官杰里·陈（Jerry Chan）来说，不再关注开发有用的支付项目，而是将比特币作为一种财富存储的价值。在给Cointelegraph的电子邮件中，Chan说：

“过去，我们从未关注过比特币交易，因为历史上该市场中的系统一直受限制的区块大小限制，从而限制了其交易处理能力。相反，重点仅放在比特币的货币方面，即它是无状态的钱，仅此而已。”

第四时期可能的亮点是什么？

根据安德森·霍洛维茨（Andreessen Horowitz）的报告，加密货币领域目前处于第四周期，如果历史重演，那么随着BTC价格上涨，新纪元的兴起将使人们对创建新项目产生兴趣。TAAL的Chan表示，专注于交易处理的加密项目将是当前周期的主要重点：“在未来几年中，我们可以预期交易处理业务将占据中心地位，”他补充说：“我们现在进入的超级周期将是处理器，它可以处理更多的交易，或者开发创新的方法来服务于新兴的交易用例和配置文件，将获得更多的可用交易费用，激励他们继续构建和支持网络基础架构。”

对于加密货币交易所AAX的首席执行官Thor Chan来说，当前周期将是已建立的平台越来越符合法规标准的问题。根据AAX首席执行官的说法，加密货币企业一直在努力建立与投资者以及政府机构之间的信任，并补充说：“这是关于正确设置安全性，与可靠的托管服务提供商连接，部署市场监视技术以保护市场的完整性，然后是在日常生活中优化法定上，下斜坡以及加密货币的实用性的变通方法。我们看到所有这些领域都取得了进步，它们共同为下一阶段的增长奠定了基础。”

在与Cointelegraph的对话中，康奈尔大学计算机科学教授，Ava Labs创始人EminGünSirer认为当前的加密时代将寻求解决前一代加密货币所忽略的问题：“下一个周期将围绕’资产数字化’，其中主流金融专业人士意识到发行既有实物支持（例如黄金，房地产，大宗商品等），也包括纯金融（例如公司债务工具，CDS等）。 ）区块链上的数字资产带来了巨大的利益。我们需要的是金融互联网，在这里，任何一种资产都可以以其独特的属性来发行，以合法合规的方式在其整个生命周期中进行管理并在全球范围内进行交易。”

往哪个方向走？

关于加密项目的价值创造主题，专家之间显然存在分歧，因为有人认为该运动本身已经偏离了其最初的目标。对于Dash（DASH）核心团队的首席营销官Fernando Gutierrez而言，加密货币领域正在失去重点，因为它不再致力于构建高效的支付基础架构，而专注于令牌化：

“付款是一个用例，传统的金融系统尚未完全解决，在这种情况下，加密可以增加很多价值，尤其是在数字是唯一选择且边界比以往更困难的世界中。每个人每天都要进行很多付款，但是许多加密项目试图解决一些时髦的问题，只有当您对由稳定币担保的，由稳定币担保的代币化资产进行保证金交易时，才会发生这种问题。”

建立有效的基于密码的支付系统将涉及寻找可扩展性问题的解决方案。对于Sirer而言，大规模运营的能力是加密货币的主要挑战，并补充说：“现有的区块链规模都不存在，在人们声称要扩展的范围内，他们通过损害分散性来做到这一点。”

对于TAAL的Chan来说，当前加密货币领域的问题源于比特币不能代表其最初的目的，因为开发商龙舌兰开创了从替代货币系统直接与法定货币竞争到解决不必要问题的项目。Chan认为，功能齐全的比特币消除了整个山寨币市场的需求，并宣布：“ Altcoins不应该是平台，而应该是在比特币之上构建的应用程序。但是由于BTC“失落了情节”，他们开始自己建立每个用例的区块链。这等效于为每个需要开发的在线应用程序创建一个新的Internet协议和支付系统。这没有什么意义。”

希望将区块链技术部署到物联网解决方案的平台Taraxa的首席执行官兼联合创始人史蒂芬·普（Steven Pu）强调DApps是加密运动正在弄错的领域。Pu表示，坚持创建完全去中心化的平台正在阻碍开发人员创建易于使用的应用程序，正如他对Cointelegraph所说：“ DApps除非提供出色的用户体验，否则将不会被广泛采用，其中包括与集中式系统相当的性能以及将用户暴露于区块链的基础复杂性（例如，管理私钥）的可能性降至最低。完全分散的系统提供的“完全”隐私几乎永远不会提供接近足够好的用户体验来获得采用的任何地方，因此需要做出一些妥协。”

2020年初，Cointelegraph报告说，用户保留仍然是 DApp 的主要问题。由于许多应用程序的用户界面难以导航，因此项目似乎无法继续将用户流量引向其产品。

对于加密货币风险投资公司Unbounded Capital的执行合伙人Zach Resnick而言，只有能够成功解决区块链困境的项目才能在新兴的加密货币领域占据主导地位。在给Cointelegraph的电子邮件中，Resnick认为：“价值存储和高效的支付系统具有实用性。此外，在能够存储大量数据或执行复杂的计算方面具有实用性。对于所有这些功能，scale会增加实用性。我认为，广泛的区块链社区大大低估了规模，而信任度和审查制度的阻力也被高估了。”

近些年，以BTC为代表的数字货币愈来愈引起大家关心，不但让许多央行刚开始高度重视数字货币的产品研发、运用和管控市场前景，更吸引住许多中央银行积极添加到数字货币产品研发团队中。多方面科学研究显示，全世界好几家中央银行已在数字货币产品研发上获得进度，“央行数字货币”或将在没多久的将来破茧而出。

美国布鲁金斯学会此前公布调查报告说，现阶段现有众多國家在“央行数字货币”产品研发上获得实际性进度或有心发行“央行数字货币”，包含法国、瑞典、沙特、泰国、土耳其、巴哈马、巴巴多斯、乌拉圭等。

除此之外，有着“央行的央行”之称的国际清算银行上个月任职将要辞去欧洲央行实行联合会委员会的伯努瓦·克雷出任国际清算银行自主创新中心负责人，主持人该组织数字货币产品研发工作中。美国IBM企业和美国中国智库“官方网贷币与金融企业社区论坛”对全世界23家中央银行进行的数据调查报告，众多中央银行正用心考虑到科学研究和发行“央行数字货币”，可由顾客应用的“央行数字货币”或将在未来五年内问世。

虽然踏入“央行数字货币”跑道的产品研发者诸多，最受关心的则是欧州和中国。据美联社报导，欧盟轮值主席国瑞典已明确提出一份文档议案，提议欧洲央行和欧盟成员国中央银行采用具体办法推动“央行数字货币”研究和发行。先前，法国中央银行已公布将于2020年第一季度启动数字货币项目，并督促欧洲央行尽早发行数字货币。

中国人民银行行长易刚表示，中央银行自2014年以来一直在研究数字货币科学，并取得了积极进展。中国人民银行把数字货币和电子器件支付手段结合在一起，将发布一揽子计划，总体目标是取代一部分现钱。

布鲁金斯学好的科学研究强调，在区块链应用适用下，“央行数字货币”比世界各国央行发行的钞票和钱币更难仿冒。且与别的数字货币的分布式系统做账不一样，“央行数字货币”将存有一个由中央银行规范化管理的总分类账，进而促使中央银行具备跟踪支付的工作能力，可以满足劝阻洗黑钱和反恐怖股权融资的规定，也有利于政府部门严厉打击偷税和行贿等犯罪行为。

世界银行前现任主席、欧洲央行新一任银行行长克里斯蒂娜·拉加德说，“央行数字货币”能够满足例如普惠金融、安全性和顾客维护这类的公共政策目标，也可以满足维护支付隐私保护的规定。

但是，对比多国中央银行在产品研发“央行数字货币”上的积极做为，手握着美金发行实权的美联储会议对“央行数字货币”不但兴趣爱好寥寥无几，更显犹犹豫豫。美联储杰罗姆·杰罗米·2019年稍早说，美国已经高度关注自卫权数字货币的发行，但他并沒有“积极考虑到”这事。

美国国会、国家财政部以及他监管部门近些年对数字货币的心态也日趋严格，来源于政治界的工作压力一度让Facebook企业2019年发布的数字货币方案遭到很大挫败，先前公布添加该方案的威士信用卡、万事达卡企业、亿贝企业等著名组织已经公布撤出。

Facebook企业ceo马可·扎克伯格先前在美国国会参加听证会时表达，若美国公司没去建设国际性数字货币，美国的主导性将遭受威协。许多美国财经界人员也日渐忧虑，美国也许无法在新一轮数字货币市场竞争中获得主动权。

针对美国为什么在数字货币上踟蹰不前，美国央行行长马可·卡尼一语说破：数字货币将会“削弱美金在全世界貿易中的霸权”。

加密案例

在继续前，至关重要的是要知道加密货币常常被无政府状态的社区所称赞。他们允许的相对匿名性，交易追踪的难度，政府无法规范或限制交易，将要打印的比特币数量有限（这代表着政府无法简单地打印更多的钱来支付费用，进而导致对于无政府主义者来讲，激动人心的一点就是大规模的通货膨胀）及其动摇和分散政府支持的纸币的潜力。

由于我们绝大多数人都不是无政府主义者，因而在加密货币将伴随着其用户网络增长而增长的争论中，这些论点不会令人信服。

金钱是帮助我们达到目标的工具。戴维·格雷伯（DavidGraeber）在其2011年的著作《债务：最初的5,000年》中辩称，虽然标准的货币和交易历史记录声称以物易物是交易的最初形式，但实际上并不是这样。当从事这项交易的人指出彼此“值得信用”时，例如我们最初发展的小部落，信用一直是一类很好的交换手段。伴随着社会的发展，以物易物和现金，随后是法定货币，以解决信任和互惠的问题。

菲亚特来自拉丁语“随它去做”，这代表着我们今天使用的货币（法定货币）为什么有价值，仅是因为它们对存在的经济体拥有“充分的信念和信用”。我们集体将意义投资在纸币上，由于政府实体告诉我们它是可信的，说“应为”货币，将其打印并接纳为唯一有效的纳税形式。

因而，纸币替代了贸易和易货贸易，因为它是一类更有效的交换媒介，还能够处理信任和互惠的问题。假如加密货币要超出纸币，它将务必是比纸币更有效的交换媒介，同时继续解决信任和对等的问题。

比特币比纸币更有效地促进交易。它更为灵活，同时灵活性总是伴随着网络的增长而增加。它是数字的，能够 用于国际交易；没有转换费，同时交易费要低得多。与中央银行相比较，全部加密货币的核心技术，即区块链，都能更有效地处理信任和互惠问题。此外，区块链的分布式性质提高了货币的安全性，使其比中央银行更不容易受到操纵或攻击。加密货币的主要挑战是克服潜在用户的猜疑，并变成合法用途的合法交易媒介。

看涨加密货币

纽约大学斯特恩大学金融学教授阿斯瓦斯·达莫丹（AswathDamordan）在接纳CNBC采访时，出自上述原因，整体上对加密货币持乐观态度。他预测分析，数字货币最后将与主要纸币一样至关重要：“我认为终究会有一种与主要货币竞争的数字货币。”

甚至在最近，达莫丹（Damordan）写了一篇博客文章《加密货币辩论：货币还是投机炒作的未来？他指出，加密货币的未来作为一类合法的支付方式，将不得不失去一些使其变成投机性资产的诱人属性。这是因为使它们如此令人兴奋的因素-价格波动，波动性，潜在性的丰厚收益-实际上使它们变成了糟糕的货币。最后，达莫丹说，未来最光明的加密货币是一类以“作为交易媒介并由此行事”的方法思考自己的货币。

这将影响你的投资：“假如你指出比特币最后将被广泛接纳为数字货币，”这是一项值得的投资。可是，假如你相信相反的话，说不定现在是时候认识到“这只是一个利润丰厚但危险的定价游戏，没有良好的结局。”因而，投资加密货币可能是一类审慎的投资，但应该是一个更复杂的问题，明确答案较少。

可是，该领域的真正投资机会可能不仅是加密货币，而且是区块链的创新应用。

与加密有关的犯罪和洗钱案件的增加是大量采用加密技术的结果。

现代世界变得太小了，无法舒适。事实是，技术进步是一把双刃剑，它有可能在许多层面上极大地改善人类的生活，并在眨眼间就破坏人类的生命，从而在全球范围内塑造事物，但尚未达到。

即使我们在加密服务和数字资产领域取得了快速进展，但持续的安全漏洞和黑客攻击对市场参与者构成了严重威胁。在现代世界中，安全性的实质受到质疑。因此，现在是时候阐明数字资产领域中可替代性的复杂话题了。

一切如何走下坡路

如今，一切都在线。我们一直非常专注于未来，以至于我们未能认识到无回报的意义。上世纪90年代，互联网是一个奇迹，一个原始的神奇发展。如今，在移动驱动的社交媒体时代，如果没有每两分钟与某人进行交互或交流的机会，我们几乎无法想象自己的存在。

如今，我们看到了Web 2.0。发展不仅关系到收益，因为许多专业组织的犯罪集团在数字世界中掀起了一股臭名昭著的黑客攻击浪潮。中级公司不再是唯一面临危险的公司-黑客将顶级品牌作为攻击目标，以获取数百万的赎金，甚至最知名的加密货币交易所也受到影响。媒体明星和政客也成为此类不愉快事件的受害者，今年夏天初曾遭受Twitter攻击，事实证明这是协调良好的社交工程攻击。

同时，加密货币的出现及其缓慢而稳定的主流采用方式引发了资金安全性问题。移动互联网的出现使以前无法以欧元或美元获得支票账户的人群（例如在非洲，印度和南亚国家等新兴市场中）成功实现了新银行业务。随着人们信任不受剧烈波动影响的货币，加密货币应用程序变得至关重要。随着稳定币的引入，例如在一分钟内就可以用欧元开一个支票账户。

尽管如此，安全性和分散性还是在加密货币流行之前就已经讨论过的话题。这个目标被设定为加密革命的主要目标之一，但在现代世界中常常被误解。

了解可替代性层

从外部很难判断涉及加密生态系统功能的技术流程。但是我们绝对可以从高层次上确定，当分散式金融或无许可金融面对现有的法律制度时，总会有妥协的余地。如果法律机构要求某个平台做出反应，他们要么采取官僚行动要么不存在，因为法院命令他们停止活动。

这质疑了数字资产可互换的基本能力。当发生特定的操纵或盗窃时，其中一些资产将变得不可替代。由于便利了此类交易的集中式平台在不知不觉中参与了帮助盗贼的活动，因此需要采取执法部门要求的行动。然后，它必须在法庭上提供证据，证明团队竭尽所能阻止欺诈。

接下来发生什么？某个平台可以连接到另一个平台或集中交易对手，并将被盗的数字资产列入黑名单。其他交易所将开始拒绝将这些数字资产记入帐户，最终使它们无法被替代。在现实世界中，洗钱是指所谓的“脏钱”与“干净钱”混合在一起的时候。每个人一生中至少接触过一次涉及某种非法贸易的帐单；由于混合现金不费吹灰之力，因此我们永远无法透露它确实发生了。

有了数字资产，就可以轻松追踪所有内容。最大的基本问题出现了：我们应该在什么级别上打破数字资产的可替代性？在什么时候？当局需要花费一些时间来发布一些行动项目，而对手方必须提前准备或做一些事情以确保其在法庭上是合理的。

加密货币中的洗钱现状

实际上，新时代带来的机遇多于问题。但是，加密货币的发展是否比传统金融业对洗钱活动的影响更大？我不这么认为。必须意识到，美国纸币仍然是世界上最难伪造的。最近从美国金融犯罪执法网络泄露的文件表明，许多银行“使用法定货币对洗钱活动进行启用”。

说到加密，不可避免的是，在传统市场和新兴市场的交汇处，非法参与者会利用任何从新兴金融世界窃取的机会和非法资金来洗钱。到目前为止，从与数字乐器的相关性来看，这样的活动还不够大。它会增长；案件数量将增加；加密社区将不得不选择一种有效的方法来处理不良行为者发起的加密交易。

尽管如此，欺诈者最常使用的洗钱计划与良好的传统经典法令方法有关。有趣的是，SWIFT欺诈活动也是如此。当传统金融渠道中还有更多未解决的问题时，我们真的需要担心加密货币洗钱吗？

过去几年中在该领域进行的大量研究证明，尽管许多机构仍将加密货币视为未受管制的狂野西部地区，并且传统银行机构对洗钱活动构成更大的风险。此外，谈论这种加密活动带来的严重危险还为时过早。尽管不否认这一点，但值得承认的是许多金融机构的疲软的肋骨和影子活动。

法律还是无法无天？解决这种情况的可能方法是什么？自我调节解决方案的出现可能是一个可能的答案。例如，当交易所收到有关发生某种黑客行为的信息时，它们可以秘密地将地址列入黑名单，然后再向客户询问资金来源，或强迫转账所有者透露身份。如果所有者不诚实地获得了资金，交易所将有机会使用该信息来保护用户。

进步的自然步伐将解决非法活动的问题，因为必须早晚建立自我调节，但是已经有必要设置严格的壁垒。最直接的方法将是监管获得投资者资金以履行投资承诺的过程的政府机构。这将大大减少进一步盗窃的机会，因为最初存在的代币发行和庞氏骗局项目存在于他们自己的宇宙中。

此外，还必须清理杠杆不足的贷款，并规范人们可以向其注入资金或损失资金的任何冒险活动-不是由于能力不佳或金融文盲，而是由于第三方进行的欺诈活动。

国家可以通过创建一个全面的工具来分析和防止欺诈方案并发布使此类项目的启动和运营变得复杂的监管政策，从而真正地提供帮助。武器贸易政策就是一个很好的例子。购买和存储的全面而严格的规则使访问此类工具非常复杂，但是它有效并且有助于保护人们的生命。

在当今世界，可移植性遭到侵犯-全球化趋势，互联网普及率的提高以及真实货币与加密货币世界的交集，在加密世界中用户的资金不受保护。

前言

在2017年底，芝加哥商品交易所CME和芝加哥期权交易所CBOE两家美国交易所巨头相继推出了现金结算（Cash Settled）的Bitcoin期货，传统金融市场首次拥有了可以公开交易的数字货币衍生品。

然而在过去的两年中，数字货币市场的表现并没有延续之前的狂热牛市，两家交易所推出的期货产品也并未收到市场的青睐，CBOE已于2019年停止了新的Bitcoin合约的上架，实际上关闭了Bitcoin期货交易市场。但是随着2019年新玩家Bakkt的加入，以及Bitcoin期权的推出，市场又重新燃起了对于Bitcoin衍生品的兴趣。

本文作为数字货币衍生品系列研究报告的第一篇，将从Bakkt最近新推出的Bitcoin期权产品开始，在未来一段时间用数篇文章的篇幅来对于数字货币衍生品市场的金融产品进行系统性的描述。

什么是期权？

期权（Option）是一种金融衍生品（Derivative），代表对于选定标的物选择交易的权利，标的物可以是股票、商品、外汇、利率等各种底层资产。

当期权买方付出权利金（Premium）后，享有在特定时间内或在某特定时间向期权卖方依执行价格（Strike Price），买入或卖出一定数量标的物的权力，这种权利就称为期权。

如果此权力为买进标的物，称为认购期权（Call Option），简称买权；如果此权力为卖出标的物，称为认沽期权（Put Option），简称卖权。和期货合约一样，期权合约也有到期日，如果买方只能在到期日当天选择行使权利，则称为该期权为欧式期权（European Option）；如果买方在到期日当天或之前任何一天都可以行使权利则称为该期权为美式期权（American Option）。

无论是认购期权还是认沽期权，他们的买方都是通过一次性付出一定的权利金，从而获得了以固定价格买入和卖出的权利，这与期货合约最大的不同是，期权买方不承担义务仅享受权利，而期权卖方只有义务却没有权利。当你成为一个期货合约的空头或者多头时，你同时承担了权利和义务，即你可以用开仓价格完成交割，但是也必须以开仓价格完成交割，所以期货合约和现货的价格曲线相关度是非常高的，几乎为1，价差提现的是一个融资的时间成本。但是期权买方不承担义务，也就是当价格向预期相反的方向移动时，买方可以选择不执行合约，只损失买入期权所花费的期权费，而期权卖方所有的收获就是卖出期权的权利金，当买方行权时需要无条件的履行合约义务。

期权的发展历史

现代期权的雏形出现于17世纪荷兰的郁金香泡沫时期。

由于郁金香球茎的供给有限，单纯的现货买卖已无法满足狂热的投机需求，于是具有高杠杆特性的期权在此时诞生，放大了市场中资金利用效率，衍生出了许多本无法产生的交易。在郁金香泡沫的最高峰，荷兰的郁金香市场已发展到没有实体交易的程度，原因是郁金香球茎的生长速度跟不上市场的需求。此时完全现金结算的合约出现了，买方和卖方只对于到期时现货价格与合约履约价之间的差价进行结算。当郁金香泡沫结束时，价格暴跌，卖权买方（put buyer）纷纷要求履约，结算郁金香球茎暴跌的收益，但是卖权卖方（put seller）的资金有限无法履约，实际上已经技术性破产，导致当时期权市场崩溃。

现代金融市场的期权合约起源于1872 年由Russell Sage在芝加哥创建的场外期权市场，但是直至芝加哥期货交易所（CBOT）推出隔夜期权产品后，期权市场才逐步开始活跃起来。1932 年 CBOT 发生"小麦大跌案"，导致美国在 1936 年的商品交易法案中禁止所有商品有关的场内和场外期权交易，期权发展步伐再次慢了下来。

1973 年，在芝加哥期货交易所(CBOT)的组织下，芝加哥期权交易所(CBOE)成立。这标志着期权交易正式进入统一化、标准化、规范化的全面发展阶段。为了避免重蹈郁金香泡沫的覆辙，芝加哥期权交易所增设了一个独立的第三方清结算机构期权清算公司（OCC），极大地降低了期权买方的履约风险。

在美国期权市场的带动下，世界各国相继开始筹备自己的期权交易市场，并将期权交易引入到了农产品、能源期货中，极大地促进了商品期权的发展。随着美国、英国、日本、加拿大、新加坡、荷兰、德国、澳大利亚以及中国香港等地相继建立起期权交易市场，期权交易也从最初股票一个品种扩展到了目前包括大宗商品、金融证券、外汇以及黄金白银在内的近 100 个品种。

全球期权分地区成交量（左）和持仓量（右）（亿张） 数据来源：FIA，中信期货

从全球主要期权品种的成交量占比来看，期权成交量分布的头部效应较明显，2018 年前四大期权的成交量就已经占到了全球期权总成交量的 28%。其中，全球单个期权成交量最大的为印度NSE的Bank Nifty指数期权， 成交量为15.87亿张，占比 12%。其次是CME的E-Mini S&P 500期货期权， 成交量为8.35亿张占比 6%。

全球主要期权成交量占比（亿张） 数据来源：FIA，中信期货

期权合约的要素

和期货合约一样，交易所上架交易的期权合约都有着明确的合约规格，下面以芝加哥商品交易所CME的拳头交易产品E-Mini S&P 500期货期权为例，对于标准的期权合约要素进行说明。

期权市场的参与者结构

期权市场是一个机构主导的市场，以美国期权市场为例，参与者主要有：交易所、期权清算公司 （OCC）、期权做市商易商、机构投资者、个人投资者及市场监管机构。机构投资者（含做市商）为主，约占市场的 57%，个人投资者占 43%。其中交易量最大的是做市商，占比 46%，做市商为整个市场提供了很好的流动性。分类来看，股指期权市场中，机构投资者相对更多，占比 20%；而个股期权市场中，人投资者占比相对有所上升，占比 44%。

美国期权市场投资者结构 数据来源：OCC，中信期货

数字货币期权

数字货币期权市场目前处于非常早期的阶段，市场上主要有两类数字货币期权的交易场所，一类是原生的数字货币期权交易所，例如Deribit和OKEx；另一类是基于传统法币交易所提供的比特交易产品，例如Bakkt和CME。除了场内交易之外，除此之外还有很多的机构和交易者会作为场外交易的对手方参与到数字货币的期权交易中。

原生数字货币期权

最早推出数字货币期权的交易所是Deribit，这家位于荷兰的衍生品交易所由专业投行交易员于2016年创建，而直到四年后的2020年，数字货币衍生品头部玩家OKEx才推出了参照竞争对手的期权交易产品，成为了目前市场上最大的两家数字货币期权交易所。

Deribit和OKEx期权交易量与持仓量 数据来源：Skew

合约规则

Deribit首次提供了一种通过Bitcoin进行结算的标准期权产品以及对应的风控规则，由于当时数字货币期权场内交易场所完全空白，所以在2017年的牛市中获得了一定的知名度，并有不错的交易量表现。OKEx最近推出的比特币期权产品除了在细节上稍有差异外，基本沿用了Deribit的期权产品规则。

数据来源：OKEx官网，Deribit官网

Deribit期权虽然是通过BTC进行结算的，但是和市场上大家所熟悉的币本位反向合约形成机制却并不相同。其中最核心的差异在于反向期货合约的面值是美元计价，而期权合约的面值是Bitcoin计价，也就是Deribit的期权合约实际上与目前市场上流行的正向期货合约是拥有类似的合约机制。Deribit的期权合约报价是以BTC为价格单位，面值也是以BTC为价格单位，实际上价格所表达的含义是权利金（Premium）占面值的百分比，直观的理解就是通过支付多少1BTC的多少比例的来获取在未来某时间以固定行权价买入或者卖出1BTC的权利，这种报价方式实际上与期权的理论定价模型Black-Scholes模型的直接计算结果相匹配。但是相比于传统的金融市场直接以法币报价结算的期权，这里实际上引入了新的风险，即权利金和保证金相对于法币价格的价格变动风险。

风控机制

期权的风控机制和期权的风控机制有比较大的差异，针对买方和卖方有着不同的风控规则。期权的买方是权利方，不承担任何义务，所以期权的买方不需要保证金，所有风险都已经在购买期权时通过支付权利金一次性转移了；期权的卖方是义务方，需要持有足够的保证金已确保期权结算时有足够的资金支付买方行权的价差。

资料来源：OKEx官网，Deribit官网

交易费率

期权的交易费率计算是按照期权合约标的物面值的百分比进行计算，而权利金占面值的比例通常也很小，所以手续费:权利金的比例往往很大。

Deribit公开的零售账户费率统一为0.04%，且不超过权利金的12.5%。

OKEx的期权手续费率和平台其他衍生品接近，且支持分级手续费。

资料来源：OKEx官网

法币数字货币期权

洲际交易所ICE作为大股东的数字货币交易所Bakkt是全世界最早推出公开交易Bitcoin期权产品的法币交易所，紧随其后CME也发布了其期权交易产品，CME的期权产品发布虽然稍晚，但是目前从交易量（Volume）和持仓量（Open Interest）上看，都远远领先于竞争对手Bakkt。

CME和Bakkt期权交易量与持仓量 数据来源：Skew

合约规则

Bakkt和CME发布的都是美元计价的Bitcoin期权产品，合约规则与传统的商品期货产品类似。

数据来源：ICE官网，CME官网

风控规则&交易费率

Bakkt和CME都属于美国公开金融市场的交易所，通过第三方清算所完成清算和风控，经纪商通常会在交易所和清算所要求的保证金之外再要求一部分额外的保证金，每家经纪商都有不同的风控规则和保证金要求，不一而同。

同样的在传统金融市场中，交易所并不征收佣金，通常只会征收一部分的清算费用和代收一些政府税费，主要收入来自于对于行情数据的收费，如果需要获取实时CME和Bakkt期权行情数据，需要支付一笔实时行情费用。

期权定价

期权交易的前提是明白一个期权为什么会在市场上以某个价格成交，通常期权市场主要的流动性都来自做市商，而不是直接的交易对手。做市商会在某个理论价格附近同时进行买卖报价，期权定价的核心是找到影响价格所有市场因素，从而进行建模计算。

目前业界影响力最广的期权定价模型是Black和Scholes提出的Black-Scholes模型（简称B-S模型），他们总结了对期权价格造成影响若干因素，并构建了一个计算期权理论价格的随机微分方程，以下以欧式期权理论价值计算的B-S模型进行简单举例

欧式认购期权理论价值计算的B-S模型

欧式认沽期权理论价值计算的B-S模型

数据来源：OptionCreator

这是一个剩余到期时间为1天的Bitcoin欧式看涨期权到期收益图，现价和行权价都是10300，波动率σ=50%，理论的期权的权利金大约是107≈0.0104BTC，如果一天后到期的时Bitcoin价格上涨10%，期权价值将达到921≈0.0818BTC，法币本位收益约750%，BTC本位收益约690%，通过期权的高杠杆可以很好地放大短线交易的收益，同时短期期权的权利金很低，即使出现超出预期的极端行情，也只会损失有限的本金。

期权买方的劣势在于离到期日越来越近时，期权将损失时间价值，所以买入并长期持有期权在并不是一个好的策略，就像去赌场持续不断的赌钱，最后将大概率输光。并不是所有人都能像大空头中的主角通过CDS（信用掉期互换，一种类似期权的保险）获取数十倍的收益。

卖方策略

期权的卖方承担了所有的标的物价格变动风险，获得的收益是期权买方支付的有限的权利金，这种行为类似于现实世界中的保险公司，收取有限保费，支付高倍赔偿。所以常规的情况下，期权的卖方策略主要是期权做市商，以及卖出长期认沽期权。

期权做市商

期权做市商通过提供多个期权合约的双边报价来进行做市交易，收益的主要来源来自做市的价差收益和交易所的流动性返佣，以及卖出期权的时间价值。

目前做市商策略主要分为存货模型与信息模型。主流策略是通过对市场微结构的分析预测极短期的市场走势，再根据目前做市商的持仓风险，在做市义务的限制条件下，计算最优报价策略。

存货模型对于买卖报价的调整

存货模型是Demsetz于1968年在《交易成本》中提出的，这是做市商最早的理论模型。德姆塞茨认为买卖价差实际上是有组织的市场为交易的即时性提供的补偿。在国外实际做市中，做市商也会根据做市品种的存货大小来确定最优的报价形式。

信息模型在1971年由Bagehot提出，他认为信息成本，即信息不对称产生的成本，是未知情交易者对知情交易者付出的成本，是价差形成的主要原因。目前各大做市机构的主流策略也是通过对市场微结构，特别是对订单簿、波动性的研究来预测市场短期的走向。

传统信息理论认为，知情交易者往往通过市价单来交易，因此限价单构成的订单簿并不具有额外信息。而随着交易信息的公开化以及各大交易都推动的电子交易，越来越多的投资者使用限价单。同时，包括ETF在内的大型被动投资管理者也通过订单簿来预估冲击成本。因此，市场上普遍认为订单簿的微结构能预测短期价格走势。

长期稳定盈利的做市商系统大都是多策略，或者是根据行情的特征来动态调整策略的参数。

卖出认沽期权

相比卖出认购期权Call而言，卖出认沽期权Put风险相对要小一些，因为标的物的价格最多只能跌到0，所以卖出Put实际上是有限收益，有限亏损的交易行为。但是现实中由于通货膨胀的存在，所以实物的价值往往会随着时间的推移而不断上升，也就是说在越远的未来，同一件东西低于现在价格的可能性就越低，所以卖出执行价和现价接近的认沽期权在未来大概率不会被行权，这也成为了一个概率占优的交易。

最知名的卖Put的例子是股神巴菲特，他曾经在08年全球金融危机过后大量的卖出了数年后到期的S&P500指数ETF的Put，随着美股之后的10年牛市，他曾经的交易对手买入的认沽期权都变成了废纸，而他赚取了数亿美元的权利金。

同样的在数字货币市场中，由于Bitcoin每四年一次的减半通缩以及价格长期高波动行，卖出Bitcoin的长期Put将会是一个赢面巨大的交易。

组合策略

在实际的期权交易市场中，绝大多数的交易都以期权组合的形式存在，针对数字货币市场目前的牛市行情，有很多期权能够获取稳定的Alpha。

买入牛市价差Bull Spread

牛市价差套利组合是通过买入一个行权价离现价较近的认购期权Call，再卖出一个距行权价较远的认购期权Call，构建的期权组合。

假设标的物Bitcoin价格10250，波动率70%，利率2%，剩余时间7天，买入行权价10500的Call，卖出行权价11000的Call，组合到期收益曲线如下

Buy 10500Call@290，Sell 11000Call@141

如果7天后Bitcoin价格≤10500，则损失290-141=149的期权费；如果7天后Bitcoin价格≥11000，则获得收益为11000-10500-141=359，如果7天后10500

相比单纯买入看涨期权，牛市价差组合降低了约50%的成本，也将收益限制在了一定范围内，适合牛市中的短期趋势交易。

卖出熊市价差Bear Spread

与牛市价差对应的则是熊市价差，卖出熊市价差套利组合是通过卖出一个行权价离现价较近的认沽期权Put，再买入一个距行权价较远的认沽期权Put，来构建期权组合。

假设标的物Bitcoin价格10250，波动率70%，利率2%，剩余时间7天，卖出行权价10000Put，卖出行权价9500Put，组合到期收益曲线如下

Buy 9500Call@117，Sell 10000Call@277

如果7天后Bitcoin价格≥10000，则获得收益为277-117=160；如果7天后Bitcoin价格≤9500，则损失10000-9500+160=340；如果7天后9500

因为牛市价格趋势向上，卖出熊市价差被行权的可能性较低，而且熊市的下跌多暴跌，相比单纯卖出Put，熊市价差的可能亏损相对有限。

合成期货

期权的买方为权利方，卖方为义务方，如果同时将权利和义务相对的两个期权的相结合，能够组成为一张到期时间相同的期货合约。

假设标的物Bitcoin价格10250，波动率70%，利率2%，剩余时间7天，卖出行权价10250Put，买入行权价10250Call，组合到期收益曲线如下

Buy 10250Call@398，Sell 10250Put@394

通过分别买入和卖出两个相同执行价的Call和Put的组合，能够构建出一个和期货多头一样的到期收益曲线图，对于期权组合稍加改造，能够更有效的降低组合的风险。在相同条件下卖出行权价10250Put，买入行权价10250Call，组合到期收益曲线如下

Buy 10500Call@290，Sell 10000Putl@277

调整过后收益曲线在10000-10500之间的收益都保持为期权费之差290-277=13，Bitcoin价格

总结

相比传统金融市场中的期权产品，目前数字货币期权仅限于Bitcoin一个品类，但是市场基础和参与机构已经基本建设完成。原生数字货币交易所提供的标准期权产品仍然是当前市场主要的交易标的，这与期货市场的现状一致，相比传统金融机构在合规框架下的努力，原生数字货币交易所的创新更加高效和大胆，构建起了足够的领先优势。作为传统金融市场的明珠，期权产品在数字货币市场的交易量还不足称道，未来还有很大的期待空间，通过各类零售型结构化产品将带来给更多的金融创新。

参考资料：

[1]Black–Scholes model

[2]期权做市商策略简介

随着区块链和加密货币的普及，COVID-19危机迫使人们寻求替代技术解决方案。

加密是一个事物发生变化的地方，其变化速度比其他任何行业都快，而且因为它诞生于互联网时代，所以非常合适。今天，中国正在领导全球数字资产计划。随着数字元（也称为DCEP）推动了分布式账本技术领域的快速发展，创新的步伐似乎正在加快。

中国政府没有沉迷于监管的不确定性，而是将注意力转移到了收益上。中国人并没有浪费时间，尽管中国是新的冠状病毒的发源地，并且对社会和经济产生了巨大影响，但技术发展并没有停止，反而以惊人的速度加速了发展。据报道，麦当劳和星巴克是19家饭店，零售商店和娱乐公司中的一员，他们参与了对中国数字人民币的试用，这是在更广泛推出新数字货币之前的一项试点计划的一部分。尽管中国央行的数字货币距离发行仅几步之遥，但全世界都在渴望数字现金和金融科技应用。

重塑数字格局的新趋势

持续不断的COVID-19危机不仅给全球带来了负面影响，而且促使人们寻求其他解决方案来避免使用现金。比特币（BTC）和以太（ETH）仍然很受欢迎，但是这类资产不太可能成为会计单位。不过，稳定币和CBDC可以节省一天的时间。中国人民银行表示，“顶层设计，制定行业标准，开发潜在功能和集成测试的过程”“几乎已完成”。

此外，中国人民银行表示，在主要技术功能（例如可以在移动设备上离线处理交易的选项）方面，数字人民币已经超过了臭名昭著的天秤座概念。声明还指出，DCEP的目标之一是促进人民币的国际化，从而实现跨境支付，而无需涉及收取巨额费用并花费大量时间处理此类交易的中介机构。

在上个月，我们已经看到几家央行宣布了对CBDC进行试验的计划。今年春天初，法国银行正式启动了一项针对数字欧元的实验计划，测试了银行间结算的CBDC集成，而一周后韩国央行宣布了一项非常类似的计划。

有足够的空间来扩展数字资产的使用，并且绝对不能有不良的指导。那么，数字货币如何改善日常生活？

趋势1：改进付款和汇款

区块链技术用于重塑汇款并提供即时转移解决方案，从而提高了我们使用的应用程序的门槛。从本地到全球跨境级别，现在对快速和廉价支付的需求比以往任何时候都高，提供流畅体验的尖端解决方案可以有所作为，并有助于数字资产的快速采用。

随着全球金融科技的蓬勃发展，一流的应用程序已经出现。例如，由瑞士公司Aximetria开发的应用程序使用户可以在一个应用程序中以加密货币和传统货币进行交易，同时享受零佣金。客户可以使用该应用程序，而无需考虑其国籍和居住地。其他移动解决方案（例如Coinbase钱包）提供了流畅的加密体验，为机构投资者提供了安全的加密网关。

趋势2：提供更好的技术层

由于区块链的不断发展和更新，包括区块链在内的所有流程的步伐可能会大大加快。此外，自2017年以来，在许多恶意参与者进入现场后，加密行业已经清理干净。

随着DLT改造许多领域，从食品和衣服制造业到复杂的国际物流，整个运动将更快，因为COVID-19破坏了制造业和物流业，这些领域对世界变得越来越重要。

趋势三：确保全球透明度

我们负担不起完全的自由，因为它基本上仍然是密码无政府主义者的梦想。CBDC迟早会发布，与政府控制有关，但这里的透明度在于无法操纵和欺诈，因此腐败自然会减少。甚至国家行政管理也将成为有效的工具，因为我们将看到如何使用资金。

意识到COVID-19后世界的机遇

数字化本国货币的出现比我们想象的要近。此外，在经过多年的首次代币发行和欺诈案例之后，许多非法行为者开始离开区块链领域，因此，我们看到稳定币和DeFi借贷机会引领的下一波浪潮的到来。

此外，由于3月12日的大流行导致世界市场崩溃然后急剧波动，Coin Metrics研究指出，在佣金不断增加和动荡导致加密货币交易价差扩大的情况下，稳定币的作用越来越大。冠状病毒爆发开始影响全球市场后，稳定币的供应开始增长。

我们在加密学习曲线上走得很快。蒂姆·德雷珀（Tim Draper）著名的声明声称加密将在五年内成为主流，但似乎不再可行，因为它将在更快的时间内完成。我们将不仅能买到拿铁咖啡。由于社会已经足够精通技术以充分利用并完全接受这种解决方案，所以加密货币的受欢迎程度，实用性和无处不在继续增长，从而摆脱了它的怪胎利基市场。目前，要真正成为主流，我们需要的是一个不太复杂但更加用户友好和方便的界面，该界面可以使人们更频繁地与加密货币进行交互。

生存意味着适应。在过去的几个月中，世界发生了翻天覆地的变化。我们已经意识到可以远程完成的所有操作的好处。在线会议室已成为一种趋势，即使匆忙地把它们放在沙发上或新的家庭办公区，也能在办公室中工作。由于需要呆在家里，一切都在迅速改善-现在不再是少数人的奢侈了。

一个例子是基于加密的紧急应用程序Guardian Circle，由于冠状病毒危机，下载量激增，这台已有三年历史的应用程序每月增长2582％，该应用程序一直在努力吸引人们的关注。病毒前世界的和平时期。

微软的最新数据显示，远程工作的增加导致在已实施社交疏散规则的区域中，该品牌的云服务的使用猛增775％。例如，Zoom应用程序现在的需求比以往任何时候都要高，摩根大通（JPMorgan）分析师Sterling Auty指出，第三方数据表明，其日常使用量比大流行强迫工人进入家之前高出300％以上。

而且，正如Zoom的首席执行官Erik Yuan 指出的那样，在当今现实中当今正在发生或正在出现的趋势将对后病毒后果产生巨大影响，从而改变工作和交流的格局。对物理工作站的需求以及工作效率取决于物理状态的想法已经成为过去的遗物。

新西兰金融市场管理局（FMA）和商务委员会已提醒，专门针对太平洋社区的与加密货币相关的投资骗局正在增加。

对各种与加密有关的欺诈行为以及与冠状病毒相关的骗局的担忧现在促使这两个监管机构发起了一场提高认识运动，以阻止社区犯下犯罪计划。

据FMA称，自3月份以来，与各种欺诈行为有关的“投诉不断增加”。社交媒体比特币骗局，其中包括虚假的名人代言和新闻报道，被认为是不同类型中报道最广泛的。

FMA的监管总监利亚姆·梅森（LiamMason）在一份新闻稿中提醒说，某些骗局专门专门针对太平洋社区。

“我们看到OneCoin金字塔计划通过太平洋的社会和社区团体激增。去年，FMA还重申了提醒，Skyway集团（或SWIG）可能涉嫌欺诈，并以太平洋集团为目标。

梅森说：“最少，要检查他们（投资公司）是不是在在线金融服务提供商注册簿上，根据法律，这应该是注册簿。”“或者检查它们是不是在FMA的提醒网页上被命名。”

宣传活动包括双语网页和资源，以及将在萨摩亚和汤加两种流行的太平洋广播电台上播放的广播广告，萨摩亚和汤加是该地区两种使用最广泛的太平洋语言。

“我们的建议非常简单：不可以单单相信，请检查一下。即使您所爱和信任的人告诉您赚钱的计划还可以，也不可以单单相信。消费者和竞争监管机构商务委员会副专员约瑟夫·利瓦阿（JosephLiava’a）说，您可以使用许多资源来开展简单的研究，比如说Netsafe和Scamwatch网站。

OneCoin被称为数十亿美元的传销依托于“谎言”美国检察官在去年3月，当他们起诉的领导人，RujaIgnatova和康斯坦丁Ignatov。萨摩亚中央银行于2018年对据称的欺诈行为开展了调查，在此之前有报道称发起人一直在瞄准群岛上的当地投资者。

在过去的几年里，金融业的加密初创公司数目有所增加。到目前为止，像银行和交易所这样的行业领袖似乎是不可战胜的。不过，这种状况在未来几年可能会有所改变。伴随着世界认识到越来越需要更好的金融解决方案，人们的注意力似乎已经在转向分散金融。

鉴于区块链技术的优势，众多公司正着眼于开发依托于区块链的平台和产品。极端状况，比如说我们今天已经在经历的流行病，突出了机构对我们当下的操纵程度。各国政府已经在限定个人自由，世界各地的央行都是在印无限量的钞票，企业也在审查用户。

在危机时刻，政府正在加强对人民的控制。比如说，湖北省有关部门已下令药店和诊所报告购买发烧和咳嗽药的每个人的个人具体情况。从欧洲到亚洲的银行家已经降低了已经很低的利率，并批准了前所未有的刺激措施。在这种状况下，权力集中在少数几个条目的顶端，已经在伤害个人。

伴随着这类中央银行使货币贬值，加密货币出示了一个独立的货币体系，不依赖于一个权威机构来操纵区块链。区块链出示了一个独立的货币体系，这代表着货币不能凭空创造。就比特币来讲，存有的硬币数目是有限定的，大约为2,100万枚。以太坊的货币政策最佳被表述为“保证网络安全的最低发行量”。

就DAI来讲，StableCoin务必过多集资，这代表着做为抵押品锁定的资金的价值务必高过DAI代币的价值，就算准备金本身的价值大幅度降低。这保证了在加密货币市场崩溃的状况下，DAI代币的价值遭受保护。

利用我们今天所处的这场危机，或许我们会看到人们开始意识到，期待将一部分储蓄放在一个彻底独立于中央银行和政府的系统中并不是那样疯狂，同时更好地理解为何分散的金融和开放源代码应用程序能够帮助保护他们的自由。