加密货币基金公司cfund推荐20篇

自2018年12月以来，一家总部位于约翰内斯堡的加密货币投资公司VaultAge Solutions的首席执行官因切断所有通信而被报道在逃，南非的比特币投资者将损失数百万美元。

在本案中，调查机构Polokwane Hawks表示，几位比特币投资者对现在已经不起作用的VaultAge Solutions首席执行官Willie Breedt在将价值数百万美元的投资收入囊中后大发雷霆。

南非的加密货币监管正是出于这一原因，以减少匿名实体对处理私人和无正当理由的加密货币交易的公众的影响。尽管该地区相对支持加密技术，并相信这是未来的货币，但它还是一些最大的加密货币诈骗的温床。

南非出口骗局比特币投资者涉嫌恶作剧

一个由2000多个比特币投资者组成的团队决定将数百万南非兰特投资到布里特的“太好了，不可能是真的，但未经证实的投资计划”中。尽管没有从金融服务行为管理局（Financial Services Conduct Authority）获得有效的经营许可证，但一位投资者认为，在VaultAge Solutions提出的可疑计划中投入约600万兰特是一个明智的想法。

如今，这位投资者的钱包里只有不超过R50英镑，还有几封来自涉嫌潜逃者的普通电子邮件。克鲁格斯多普（Krugersdorp）的Lettie Engelbrecht是众多心急如焚的比特币投资者之一，他表示，他们要求返还辛苦赚来的投资者资金的请求已被置若罔闻。

“当我第一次联系布雷特归还我的钱时，我收到的只是一封非特定的电子邮件，只是简单地承诺要偿还未偿还的金额。它没有提到如何和何时。从那以后，我再也没有收到任何其他的通信，”她声称。

拼命要求退款

不幸的是，他的大部分比特币投资者都是靠紧缺资源生存的养老金领取者。对他们来说，20万兰特的投资是相当高的，因为他们急切地寻求急需的退款和对案件的调查。报告说，尽管他们的投资确实产生了巨大的回报，正如布瑞特承诺的那样，从12月到4月，在接下来的几个月里没有任何信息和沟通。

金融行为监管局（FCA）告诉加密货币企业，在1月份的艰巨期限前，将需要半年的时间来完全处理申请。

英国首席金融监管机构周一宣布，任意在“英国从事隐窝活动”的公司都务必在6月30日前向监管机构提交实现的申请，其中概述了他们怎样遵循新的洗钱规定。监管机构表示，申请是在2021年1月10日前实现的。

FCA说：“6月30日允许FCA审查提交的申请并向公司提出任意后续问题，并有充足的时间在2021年1月10日前实现该程序。”

到2021年1月10日并未在FCA上成功注册的企业将务必停止在英国的全部活动

该FCA第一次告诉公司他们需要在一月登记;不久之后，英国将FATF的“旅行规则”建议转化为国家法律，使监管者有责任确保全部加密货币业务遵循新的反洗钱（AML）和反恐融资（CTF）规定。

FCA上年引入了有关加密货币的指导，其中强调了目前属于其管辖范围的代币类型。在2018年，它开始欢迎加密货币初创公司进入其监管沙箱，该计划允许企业在监管机构的临时授权下建立和测试新产品和服务。

周一，FCA还任命了其新任首席执行官NikhilRathi。他曾是伦敦证券交易所的董事，此前曾暗示过区块链技术可以在英国主要股票市场的基础设施中发挥更大的作用。

Rathi上年在接纳CNBC采访时表示：“您肯定会看见分布式账本技术在发行过程中获得了应用。”“我可以看见该技术也用于定居。”

最近几周，随着黄金投资产品的流动性下降，加密货币资金流入已接近创纪录的水平。

市场数据聚合商CoinShares的一份新报告显示，在创纪录的黄金流出中，近期加密货币流入激增。

这份于12月7日发布的报告指出，过去四周，黄金投资产品流出创纪录的92亿美元，而BTC产品则流入14亿美元。

在过去的两周中，合并的加密货币基金部门录得创纪录的4.29亿美元资金流入，随着Eth2的第0阶段完成并于12月1日启动信标链，以太坊基金吸引了大量投资。

尽管代表锁定在加密投资产品中的资本的14％，但上周的20％或8700万美元的资金流已投资到提供以太坊敞口的基金中。

该报告估计，目前通过加密投资产品管理的资金总额为149亿美元，其中Grayscale Investments占83％以上。

CoinShares估计，在过去一周中，Grayscale获得了超过3.36亿美元的投资。ETC发行公司以1,900万美元的资金流入位列第二，是第二大加密货币提供商，其次是1300万美元的21Shares。

最近的价格行动已经看到，以每月流入量为代表的该行业总资产管理规模的百分比飙升至有史以来的第二高水平，只有在比特币2020年减半的前期所确定的流入量激增的情况下才被击败。过去一个月的流入量约占该行业总资产管理规模的0.4％。

尽管今年有超过48亿美元流入加密货币基金，但这个数字仅相当于今年流入黄金投资产品的457亿美元的10.5％。

加密货币交易所BitMEX母公司HDR Global Trading Limited成为Shadowserver基金会的合作伙伴，四年时间该母公司将会提供40万美元的资助。

BITMEX运营商成为SHADOWSERVER行业联盟成员

Shadowserver基金会成立于2004年，是一个收集和分析互联网上恶意活动数据的组织，目的是提高互联网安全。

这个基金会主要的工作就是对恶意活动进行调查，并为互联网社区提供免费公共服务，支持互联网服务提供商(isp)识别和清除恶意软件感染。

Shadowserver提供的报告被4600多个经过审查的网络所有者和90%以上的互联网用户使用。

HDR的帮助来得正是时候

BitMEX的母公司决定在Shadowserver最需要的时候提供赞助。2月底，这家非营利组织在美国的最大赞助商思科系统(Cisco Systems)告诉该组织，将不会再支持该组织。这个组织在之后一直在寻求其他公司的帮助。另外，该公司正计划建立Shadowserver行业联盟，该联盟将于近期公布。HDR已经是该联盟的成员，但该联盟还将包括其他创始成员。

该基金会在其官方网站上发布了几篇帖子，呼吁获得资金支持。文章内容如下：Shadowserver基金会急需您的资金支持，以帮助我们迅速将数据中心迁移到新的地点，并继续运营我们的公益服务。

虽然还不清楚HDR的资金是否将用于转移数据中心，BitMex母公司的资金将帮助Shadowserver生存下去。

创业智能亚洲（Venture Smart Asia）推出了中国香港首只获批准的加密货币基金，其第一年的管理目标是1亿美元。

根据彭博社4月20日的报道，Venture Smart Asia的区块链部门Arrano Capital宣布在中国香港推出新的比特币（BTC）基金。这家风险投资公司报告说，它已经满足了当地证券和期货事务监察委员会（SFC）的许可加密货币基金的条件。

Arrano首席投资官（CIO）Avaneesh Acquilla表示，第一次尝试只是一个追踪者基金，买卖BTC。尽管如此，该公司的目标是在第一年管理的数字资产超过1亿美元。CIO希望在2020年晚些时候推出第二只积极管理的基金，以处理一篮子代币。

“我们决定启动该基金，以解决越来越重视比特币作为替代价值存储的专业投资者的市场需求。最终，要使比特币得到广泛接受并让人们信任它，就需要进行监管。”

中国香港很少批准加密货币基金

自从证监会宣布将于2018年10月开始正式监管加密货币交易所以来，该委员会几乎没有发布批准。区块链金融服务公司Diginex是最早在2019年6月获得监管数字资产许可的公司之一。

然而，Venture Smart Asia的应用使其成为经济特区内第一家官方加密货币基金，使普通投资者可以了解BTC。其他不符合证监会所有标准的公司只能向专业投资者进行营销。

在高风险，高回报的游戏中，加密货币基金以大幅折扣购买了比特币。胜过BTC本身的几率是多少？

自2009年推出以来，比特币一直是地球上性能最好的资产之一。数字硬币 在2010年至2019年之间的价格上涨了近900万％。简单地持有或平均分配到比特币（BTC）头寸就可以产生一定的利润基准。找到一种超越比特币性能的投资或交易策略可能会很困难，但是被称为Off The Chain Capital的金融基金声称可以做到这一点。尽管标普在价格涨幅方面不那么强大，但该基金的表现也超过了受欢迎的主流金融市场指数标准普尔500。

该基金的创始人兼首席投资官布莱恩·埃斯蒂斯（Brian Estes）表示：“要超越股票市场是容易的，因为如果将比特币相对于其他资产（例如美元，黄金，股票和债券）来看，比特币正在吸纳其中的所有价值。告诉Cointelegraph。他解释说，比特币自然比其他主流金融资产（例如股票和黄金）提供更高的利润。

Estes于2016年创建了Off The Chain Capital，作为仅向他的朋友和家人开放的金融基金。Estes解释说，几年后，该基金开始允许其他公众投资。他说：“目前，该基金有90多个合作伙伴。” “我之所以决定向外部投资者开放该基金，是因为我终于弄清楚了如何跑赢比特币。”

策略

CT：您能解释一下基金的运作方式吗？例如，基金中有什么，您对此有何看法？

是：我发现，要超越比特币，最好的方法就是以低于别人能买到的价格购买比特币，或者以高于现货市场的价格出售比特币。我们找到了以折扣价购买比特币的方法，并且找到了以现货价格购买比特币，然后将其出售给愿意为比特币支付溢价的人，这几乎就是我们在基金中所做的全部。因此，我们是比特币和区块链资产的价值投资者。

是：我们不交易。我们的平均持有期超过12个月，因此我们不是交易员。我们不使用杠杆。我们不会利用投资组合来跑赢比特币。我们正在使用传统的Graham-Dodd和Warren Buffett估值方法来便宜地购买比特币。

我们是世界上最大的买家之一。Gox破产索赔。因此，当您购买Mt. Gox对公司提出索赔的人提出的破产索赔，我们的平均成本约为每项索赔1,000美元，而我们获得的资产价值将近3,000美元。

索赔中的这些资产是0.1785比特币，0.18比特币现金，其中大约有784美元的现金，如货币。当您将所有这些加在一起时，价值约为3,000美元。就像我说的，我们的平均费用约为1,000美元。这些索偿最终将在未来几年内支付，而当这些索偿得到支付时，即使比特币不动，我们也几乎赚了三倍，因为我们通过这些索要以折扣价购买了该比特币。

公吨。Gox的遗产继续存在

公吨。Gox最初是最早的比特币交易所之一。该市场从2010年到2014年运营，最终以灾难告终。该交易所遭受了臭名昭著的黑客攻击，据报道，邪恶的各方窃取了大约850,000 BTC，导致该交易所在2014年灭亡。

快进到2020年，当局仍在整理这件事的废墟和后果。在此过程的一部分中，受害者从山中损失了资金。Gox oralal提出索赔要求赔偿其损失。诸如Off The Chain Capital之类的实体希望以延迟满足的形式购买这些索赔以获得利润。

从本质上讲，由于涉及繁琐的手续和围绕山的法律程序。哎呀，这些要求不能马上付清，而且遭受了许多延误。公吨。Gox康复受托人小林伸明（Nobuaki Kobayashi）负责监督这起案件。索赔的付款延误了许多。小林必须向法院提供行动计划。最近，提案的截止日期从10月15日移至12月15日。

除了山。埃斯特斯解释说，戈克斯声称，“链下资本”公司采用了其他策略，尽管该公司没有向公众透露这些策略。但是，Off The Chain Capital并不是唯一对这种财务方式感兴趣的参与者。 丰泽投资集团（Fortress Investment Group）则是一个表示有意购买Mt. x索赔。

买山 Gox声明对双方都有帮助

购买这些索赔还有助于山的受害者。考验。他们可以通过出售索赔来尽早获得损失赔偿，尽管有折扣。

CT：所以，山。Gox声称：之所以得到折扣，是因为直到将来您都没有得到付款，对吗？

是的：是的，是的。因此，我们正在为人们提供流动性。他们提出索赔，因此他们获得了流动性，每份索赔得到1,000美元。我们得到的是价值。我们得到了$ 3,000的价值，但我们得到了流动性不足。因此，在日本受托人决定分发比特币，比特币现金和货币之前，这些都是非流动性投资。当发生这种情况时，我们就会变得流动。我们愿意在回报方面缺乏流动性-回报率为三倍。对我们来说这是一个很好的权衡。

这也使出售索赔的人受益，因为他们已经处理这些索赔近七年了。大多数出售这些物品的人，都有发生在他们身上的生活事件。他们需要钱，所以他们很乐意出售它们并找人出售。他们要结婚，生孩子，买新房，或者破坏汽车，需要流动资金。

CT：是否知道何时支付索赔？是否会一次全部付款，还是每两个月一次付款？

比利时：10月15日，日本受托人应该更新发行计划。他们将其推迟到12月15日，因此在12月15日，我们将更加明确。这是任何人的猜测。有些人正在考虑六个月，但我们正计划大约两年，希望会是一年或更短的时间，但可能还要再三到四年。没有人真正知道。

Morgan Creek的anthonyPompliano敦促养老基金将其投资组合的1-5％分配给比特币。

随着养老基金的资金紧张，Morgan Creek Digital联合创始人Anthony Pompliano继续敦促他们向其投资组合中添加更多比特币。

庞普里亚诺在给投资者的信中说，像加州公共雇员退休系统（CalPERS）这样的养老基金将很好地投资于比特币，而不是增加对非流动资产的分配。Pompliano说：“尽可能清楚-向比特币增加拨款将增加公共养老基金的风险调整后收益。”

他建议养老基金将其投资组合的1％至5％分配给比特币。他加了： “您想知道目前最大的创新在哪里发生？比特币。有一群人建立了150亿美元以上的资产，目标是假设下一个全球储备货币的头寸。如果发生这种情况，它将是未来20多年中表现最好的资产。但是即使那没有发生，一切都会好起来的。”

摩根克里克（Morgan Creek）长期以来一直在争取更多的养老基金，以至少分配1％的比特币。首席执行官马克·尤斯科（Mark Yusko）在1月份表示，如果基金会在五年前分配了1％的资金，那么他们的alpha值（即投资组合相对于基准的绩效）将达到9.2％，而实际水平为7.2％。时间段。到目前为止，有两个来自弗吉尼亚州的养老基金投资于Morgan Creek。

摩根溪（Morgan Creek）并不是唯一在养老金领域看到加密货币增长潜力的行业参与者。Avanti Bank创始人兼首席执行官Caitlin Long 在4月说，加密货币和区块链行业需要证明它们对像CalPERS这样的大型养老基金具有偿付能力。

4月9日，加拿大资产管理公司3iQ公布，历经三年持续的法律纠纷，其在多伦多证券交易所公布与比特币（BTC）挂钩的基金的努力终于取得了成果。由于此举，3iQ变成第一家在交易所上商业公布此类产品的公司。

该产品目前以“比特币基金”的名称交易，在多伦多证券交易所或多伦多证券交易所保证约150万股A类“QBTC.U”股票。目前，每个份额交易约12$。3iQ担任基金的投资和投资组合经理。

收到此消息后，来自全球加密社区的许多知名成员纷纷表示对开发感到高兴。比如说，加密货币投资者和企业家TylerWinklevoss公布了一条推文，指出至少可以说，在TSX上公布3iQ的比特币基金是历史性事件。

可是，比特币基金由Winklevoss交易所Gemini监管，因此，泰勒和他的兄弟卡梅伦投资了该基金的成功。最终，多伦多证券交易所（TSX）是加拿大首要的证券交易所，每月的交易额超过970亿加元。

所有人都暴露于加密货币生态系统

在提到这种最新发展的重要程度时，Gemini总裁卡梅隆·温克尔沃斯（CameronWinklevoss）告诉Cointelegraph，公开交易的比特币基金在首要证券交易所的上市将变成整体行业的重要里程碑，尤其是在人们对加密货币的关心方面当做全球投资界的合法资产类别。他加了：

“如今，任意投资者都能够像购买ETF来获得石油，黄金或一篮子科技股票一样，在多伦多证券交易所获得比特币投资。虽然令人兴奋，但这并不意外。这反映了机构投资者和散户投资者对将加密资产整合到其较大的投资组合中所主要表现出的日益增长的需求。”

除此之外，有关最新产品在现如今不确定的市场条件下的主要表现以及为什么投资者对依托于BTC的金融期权的反应到目前为止一直有些冷淡，Winklevoss觉得，与流行观点相对，客户对受监管加密货币的需求与以往相对无论是零售还是机构投资者市场，产品在整体投资领域均主要表现强劲。不光这样，他还觉得随着时间的流逝，对加密产品的市场需求一定会增加。Winklevoss添加了：

“事实上，比特币基金马上开始以高于预期溢价的价格开展交易，突显了对利用传统渠道交付的易于获取的，依托于证券的产品的需求。3iQ的比特币基金将利用其经纪账户为客户保证轻松访问比特币的机会。”

制定的谈判过程

据报道，3iQ花费了三年的大部分时间与安大略省证券委员会进行谈判，然后才最终批准比特币基金在TSX上市的请求。该公司最开始在2017年就递交了比特币基金的招股说明书。

根据3iQ的说法，其最新的BTC捆绑金融产品实质上可以被视为依托于规则的指数，旨在利用大量高级加密货币交易所（比如说Binance，Bitflyer）为投资者和休闲加密爱好者保证一种可靠的手段来追踪比特币的主要表现。

该基金属于封闭式性质，3iQ已完成其单位的首次公开募股。在这方面，总共上市了150万股QBTC.UA类单位，代表着总资产价值约1400万美元。

最新数据显示，12月15日，第一大加密货币资产管理公司”灰度投资”的资产超过130亿美元。灰度受益于加密货币行业的复苏，在不到一个月的时间里，该公司管理的资产增加了10亿美元。

该公司的灰度比特币信托（GBTC）产品占上述130亿美元产品的83%，仍然是加密货币投资者最受欢迎的选择。

要用信用卡购买比特币和加密货币，你可以利用佣金，从这个Cex.io会员。然而，正如Graescale首席执行官迈克尔？索南申（MichaelS sonnenshein）指出的，该公司也看到，只投资于以太坊（ETH）的新投资者数量也在大量增加。 “在整个2020年，我们看到一群新的投资者，他们更喜欢以太坊，在某些情况下，只有以太坊。人们越来越相信ETH是一种资产类别。资产类别的发展继续巩固自身。

灰度设法在一个月内累积了365，000 ETH，即大约2.13亿以太坊。总体而言，灰度以太坊信托 （ETHE） 管理着价值 17 亿美元的 ETH。

莱特币（LTC）在以太坊经典公司中遥遥领先，目前是该公司第三大投资，管理不足的资产为7，430万美元。正如Grasil母公司数字货币集团首席执行官巴里？西尔伯特（BarrySilbert）指出的，加密基金家族仅仅用了5个月，就在一个半月内就增加了54亿美元的投资。投资旅馆的强劲增长与比特币的历史性反弹相吻合。自11月1日以来，领先的加密货币已经增长了41%以上。

此外，据美国报告，加密资产管理公司在12月初的一周是第二好，受益于对黄金需求的减少。

比特币价格尽管比特币价格目前相对波动，而且有时一直在下跌，但投资者似乎并没有对BTC失去信心。特别是从中长期来看，BTC似乎将打破历史纪录，并有望继续上涨至5万美元。

荷兰最近加紧对于国内加密货币交易的监管。货币管理局上周宣布，荷兰加密货币公司必须要在5月18日向央行注册或者注销，不然将会被认为是违法经营。

对于荷兰逐渐收紧的加密货币管理政策，一些加密货币交易所选择退出荷兰市场。

总部位于荷兰阿姆斯特丹的Derbit交易所面对荷兰监管部门“严厉”的法律规定，将会选择向海外拓展自己的业务，在今年的2月10日已经开始在巴拿马及以外的地区运营。

Derbit交易所认为，加密货币市场面向的对象应该是大多数人，而且将会是免费的。按照新法规的要求，将会提高交易所的运营成本，表明交易所必须向现有和未来的客户提供大量信息。

而巴拿马对于加密货币包容的态度让该交易所选择将业务转向中北美及加勒比地区的小国巴拿马。

交易所资金压力剧增

欧洲方面在今年对于加密货币的动作频繁，AMLD5法规要求欧盟成员国在1月10日前加强加密货币监管，而荷兰一直没有确定，直到4月21日荷兰议会才加强其反洗钱法律，并要求加密货币公司必须注册。

预计仅注册这一项，加密公司就需要花费3.6万美元。

在新规定的背景之下，加密货币公司除了支付监管费用外，还要聘请律师或任命专门的合规官员，或寻找第三方管理机构管理除注册费之外的合规成本。小规模的加密货币公司很难实现这些事务。

值得注意的是，荷兰中央银行（DNB）在上周发表长达45页的报告中写道，荷兰中央银行希望成为欧盟的CBDC试验场，并准备发挥领导作用。

由于3月中旬比特币（BTC）的抛售，Genesis Capital的贷款组合在第二季度急剧下降之后迅速恢复。

该公司周二披露，该加密货币贷款人的活跃交易贷款账簿比第一季度末增长了118％，至年中达到14亿美元。该公司表示，增长速度过快可能是反常的。

Genesis首席执行官迈克尔·莫罗（Michael Moro）在接受采访时说：“我们贷款的100％增长率是因为我们削减了大约3月31日的数据这一事实。” “认为未来三个月内我们的未偿贷款将增长100％以上，这是不现实的。”

当比特币以及主流金融市场在第一季度末因对冠状病毒的担忧而暴跌时，该业务受到了打击。快速卷土重来的信号表明，加密借贷仍然是专业交易者中套利的流行工具。他们通常借用法定货币并提供加密货币作为抵押，反之亦然，或抵押一种加密货币资产作为另一种的抵押品。

Genesis Capital是Genesis Trading的贷款部门，Genesis Trading本身也是Digital Currency Group（DCG）的子公司，DCG也是CoinDesk的母公司。

无抵押贷款

最近的市场讨论集中在利基市场中领先企业的贷款实践。正如CoinDesk上周报道的那样，Genesis的竞争对手Celsius Network一直在悄悄地至少提供一些无抵押贷款（尽管其CEO公开宣称需要抵押）。将一部分存款人的资金投资于衍生品合约，而不是贷款；并重新抵押（即借出）借款人的抵押品。在所有其他条件相同的情况下，与始终抵押，仅贷款，抵押保留模型相比，此类做法增加了风险。

创世纪声称，它从借款人那里收取的利息全部用于支付付给贷方的利息。莫洛（Moro）不会说是否重新抵押品。Genesis的借贷副总裁Matt Ballensweig表示，该公司向“战略合作伙伴”提供了一些无抵押贷款，但没有透露其抵押贷款的百分比有多大。

通过Genesis借出资产的客户是高净值个人，对冲基金和其他资产管理人，他们从这些贷款中获得6％至12％的回报。

向Genesis借钱的公司是对冲基金，量化交易公司，加密交易所，其他加密贷方以及诸如比特币ATM公司之类的加密运营公司。

重新混音

贷方仍看到从美元贷款转向比特币贷款的飞跃。美元贷款占贷款总额的32％，低于上一季度的近36.6％，而比特币的份额增加至51.2％。贷款簿中代表的第二大加密货币是以太坊（ETH），占7.4％。

莫罗说，大多数创世纪的贷款直接受到比特币现货和期货价格之间的价差的影响。例如，交易者可能借入美元购买期货合约，因为其相对于比特币现货价格的溢价继续上涨。

莫罗说，但是现货价格低迷时期抑制了通常用于这种套利的美元贷款的兴趣。巴伦斯威格说，现在，交易员不再借用美元，而是借用比特币将其卖空，同时使用经典的华尔街陡峭曲线策略的加密版本做空期货。

巴伦斯威格表示，他预计随着交易商寻求平仓期货交易，这种情况将在第三季度改变。他说：“早在第二季度，交易员实际上就希望能增加溢价。” “现在他们说，’好吧，让我们获取其中的一些利润，然后实际做空曲线。’”

交易保持稳定

尽管现货市场的波动性有所降低，但Genesis的交易量在第二季度增加了12.5亿美元，达到52.5亿美元。交易量的大部分在场外交易柜台，其余在交易所。

随着五月推出新的衍生品交易平台，该公司与远期和期权交易了4亿美元，与近50个活跃对手交易了10种不同资产。双边交易量约占交易量的67％，而交易所则占33％。大约80％的交易量集中在BTC到美元的交易中，而ETH到USD的交易以及其他主要代币占了其余部分。

该公司还希望为寻求加密对冲基金的家族办公室引入资金，这些对冲基金具有战略，收费结构和资产敞口，以适应其在2020年第四季度的投资需求，作为其成为主要经纪人的一部分。

由三位巴西银行家牵头的加密货币对冲基金，虽然在过去16个月中获得了正回报，却损失了一半的钱。

总部坐落于圣保罗的BLPAssetManagement的加密资产对冲基金GenesisBlockFund的价值自成立到现在已走低56.3％。这是由于虽然2019年提高了34.9％，从2020年1月至2020年5月提高了46.6％，但它在第一年的2018年下跌了77.9％。

BLP资产管理公司的回报提醒人们，加密货币基金在2018年遭到重创-当数字货币价格下跌时-与2017年市场大幅度上升所提振的价格相比较，难以重回海平面。

BLP资产管理合伙人AxelBlikstad表明：“我们于2018年1月1日启动了该基金，当时该证券市场正进到加密冬天。”BLP资产管理合伙人AxelBlikstad曾出任巴西桑坦德银行巴西机构客户固定收益销售部门的负责人。Blikstad与该公司的首席投资官格劳科·布罗茨·卡瓦尔坎蒂（GlaucoBronzCavalcanti）一同创立了该基金，在此之前他曾与瑞士信贷资产管理巴西公司（CreditSuisseAssetManagementBrazil）合作，而BLP合伙人亚历山大·瓦萨尔海里（AlexandreVasarhelyi）曾是BancoPine的资金管理人，曾任瑞士信贷银行波士顿德意志银行的交易员，ING银行和Indosuez银行。

虽然2018年是亏损的一年，但BLPGenesisBlockFund的2018年和2019年回报率超过了彭博GalaxyCryptoIndex基金试图击败的投资基准。彭博社（Bloomberg）银河加密货币指数是一个跟踪市值加权的顶级加密货币。“我们的客户习惯各类彭博指数，这是我们在加密领域发现的最佳指数，并且每月进行重新平衡，”Blikstad说。

要进到BLP，投资者至少需要投入100,000美元，但可以在每月开放一次的时间范围内提取部分或全部资金。根据BLP资产管理公司的报告，创世纪大宗基金的价值在2018年4月走低最多，跌幅为37.4％，在2019年5月上升最多，涨幅为58.6％，跌幅为17个月，涨幅为12个月。

Blikstad说，对于高净值个人和机构客户，BLP??GenesisBlockFund现在管理着大约500万美元，此外也有“本地支配者基金为巴西国内客户提供的200万美元”。

Blikstad表明，复杂的套期工具有可能在2018年摆脱棘手的市场现状，但BLPAssetManagement是“长期投资”加密货币基金，自成立以来就是这种情况。他说：“我们很有可能会超重或低估我们想要的任意资产，但决不能彻底做空。”“我们不使用任意衍生工具，也不借出资产以获得额外收益。在一种特定的情况下，我们确实放了令牌，但从未将其借出。”

根据BLP每月的投资信函，该基金从以太坊经典货币，比特币黄金和比特币SV交易中回避。相反，基金变化几十个硬币之间其持有：比特币，比特币的现金，莱特币，zcash，monero，tezos，zcoin，EOS，恒星流明，XRP，ADA，IOTA，NEO和众多的加密链接平台。这些平台包括Funfair在线赌场，WorldwideAsseteXchange，Polymath安全令牌网络，BraveWeb浏览器，ChainlinkSmartContract处理器，Decred网络，MakerDAO稳定币篮子和以太坊区块链隐私层Keep。BLP资产管理公司通过与PolychainCapital和AndreessenHorowitz的加密货币基金的代币发行投资了Keep。

加密货币对冲基金Arca首席投资官杰夫·多曼（Jeff Dorman）表示，比特币和其他风险资产不依赖谁赢得美国大选，因为无论结果如何，它们都会摆脱市场的不确定性。

“他们只是想知道有赢家，”多曼在周四的一次采访中告诉《商业内幕》。

他说，虽然大多数投资者期望举行一次无休止的选举，或者选举中任何一方都没有获得多数席位，但是谁赢了都没有关系，因为所有风险资产都将大幅增长。

他说，从长远来看，乔·拜登的胜利对比特币和黄金来说会更好，因为这意味着政府支出将达到前所未有的水平。多曼说：“我想说民主党人更适合通胀对冲，但只要在某个时候有明确的赢家，一切都会越来越高。”

截至本周五，比特币本周飙升了4％以上，至13,282美元，今年迄今上涨了80％，使该数字货币接近其2019年6月的高点13,880美元。

它得益于上周的头条新闻。PayPal表示，它将使用户能够购买，出售和转让比特币，投资者Paul Tudor Jones称其为“最佳通货膨胀交易”，包括Square，Microstrategy和UK fintech Mode在内的金融科技公司透露，他们已经购买了比特币作为其一部分。现金储备。

从事资产管理业务已有17年的Dorman表示，像Tudor Jones这样的亿万富翁投资者投资比特币不一定会点燃牛市，但它降低了进入数字资产市场的担忧因素。

他说：“华尔街上大多数保守的人都不想成为第一个，也不想成为最后一个。” “一旦有了这样的先例，我认为它为其他所有人打开了闸门。我认为，光靠牛市还不足以启动牛市周期，但我认为这足以增加整个可寻址的比特币需求市场。”

自称为比特币牛市的多曼（Dorman）说，金融科技公司正在颠覆传统金融业，因为它们有能力更快地为数字资产提供服务。

他说：“看看今年传统银行与金融科技公司的股票价格，看一下贝宝和Square之类的股票相对于摩根大通和美国银行的表现如何。” 他谈到金融科技的潜力时说：“这是一笔巨大的交易。对银行而言，这比对比特币的正面影响更大，从某种意义上说，这意味着您正在提供银行无法提供的额外服务。”

Dorman认为比特币不是美元的安全避风港，但表示可以对冲通胀。

尽管新生的加密对冲基金行业仍有许多工作要做，但这无疑将是金融的未来。

我从2012年开始开始探索比特币，直到今天，我仍然着迷于机遇和未来潜在的数字资产构成的新兴替代资产类别。

加密对冲基金的出现是最相关的近期发展之一，而这一发展往往未被涵盖。与早期的加密资产相比，当时主要有私人投资者或交易员，随着对冲基金的出现，大量专业人士进入市场。

事实上，根据四大审计公司普华永道（PricewaterhouseCoopers）和艾尔伍德资产管理服务公司（Elwood Asset Management Services）今年早些时候进行的一项调查，从全球150家最大的加密对冲基金的数据来看，有63％在2018年和2019年推出。

一切都与表现有关

根据年度普华永道–艾尔伍德加密对冲基金报告，最常见的加密对冲基金策略是定量的（占基金的48％），其次是仅做空的多头（19％），做空的多头/空头（17％）和多头策略（17％）。

当谈到加密货币基金的表现时，系统的加密货币基金的表现明显优于被动策略（仅投资多头），可自由支配的多头/空头以及多种策略。在2019年，按策略划分的加密对冲基金平均表现如下：

对于数字资产来说，2018年是充满挑战的一年。量化交易是唯一产生正收益的策略：

这些数字表明，系统性对冲基金是数字资产表现最好的策略，但总的来说，所有加密对冲基金策略都能够产生可持续的阿尔法。

加密资产和加密对冲基金的生态系统正在增长

加密对冲基金的绝大多数投资者是家族办公室或高净值个人。越来越多的基金基金已投资于加密对冲基金，从而导致整个生态系统快速发展。

去年，管理资产超过2000万美元的加密对冲基金的比例几乎翻了一番，达到4400万美元，这表明更多的基金正达到临界规模，这使它们能够维持其战略。

传统对冲基金界越来越多的人才正在进入数字资产，包括像Paul Tudor Jones这样的对冲基金巨头。

华尔街也开始对比特币（BTC）作为一种新的资产类别开放，包括Prudential Securities前首席执行官乔治·鲍尔（George Ball）在内的华尔街知名人士表示，比特币或其他加密货币可能成为投资者的“避风港”和贸易商作为替代投资。

MicroStrategy 于2020年8月购买了2.5亿美元的比特币（占其库存的60％）的消息，并指出：“比特币是数字黄金-比之前的任何货币更坚硬，更强大，更快，更聪明”，这对于已建立的投资者正在研究加密货币市场。

早在2020年5月，我就解释了为什么比特币是理想的通胀对冲工具，机构投资者越来越多地从对冲的角度看待这种新兴资产类别。显而易见，对加密对冲基金的投资将在这些额外的资本流入中占很大一部分。

投资者需求大量增加

鉴于大多数受监管的加密对冲基金与外部投资者在该基金的业绩和所管理资产方面具有透明度，因此投资的增长日趋明显。

从2018年到2019年底，全球加密货币基金管理的总资产翻了一番（从10亿美元增至20亿美元）; 并且有明确的迹象表明，到2020年底，这一数字将增长大约两倍。与其他替代资产类别相比，这些金额仍然很小，但增长率表明了该行业的发展方向。

分配给加密对冲基金的资产增加，进一步表明比特币是一种数字化价值存储，并且针对通货膨胀进行了新的对冲，这表明了为什么以及如何加速投资者需求。

加密对冲基金的有趣时代即将来临

展望进入该领域的人才和机构投资者的需求增长，我对不久的将来充满信心。

至关重要的是，该行业在未来产生可持续的alpha值，并证明加密对冲基金中的主动投资策略优于被动的多头长期投资策略，例如“持有”。迄今为止，通过成功的加密货币基金经理的表现证明了这一表现。

VentureSmartAsia的区块链部门ArranoCapital公布已满足香港的监管要求，进而发布了加密货币基金。

创业智能亚洲（VentureSmartAsia）发布了香港首个获批准的加密货币基金，其第一年的管理目标是1亿美元。

依据报道，VentureSmartAsia的区块链部门ArranoCapital公布在香港发布新的比特币（BTC）基金。这家风险投资公司报告说，它已经满足了当地证券和期货事务监察委员会（SFC）的许可加密货币基金的条件。

Arrano首席投资官（CIO）AvaneeshAcquilla表明，第一次尝试仅仅是一个追踪者基金，买卖BTC。即便如此，该公司的目标是在第一年管理的数字资产超出1亿美元。CIO期待在2020年晚些时候发布第二只积极管理的基金，以处理一篮子代币。

“我们决定启动该基金，以处理越来越重视比特币作为替代价值存储的专业投资者的市场需求。最后，要使比特币得到广泛接受并让人们信任它，就要进行监管。”

香港很少批准加密货币基金

自证监会公布将于2018年10月开始正式监管加密货币交易所以来，该委员会几乎没有发布批准。区块链金融服务公司Diginex是最开始在2019年6月得到监管数字资产许可的公司之一。

但是，VentureSmartAsia的应用使其变成经济特区内第一家官方加密货币基金，使普通投资者能够知道BTC。别的不符证监会全部标准的公司只可以向专业投资者进行营销。

美国法警服务（USMS）正寻找承包商来协助管理其在打击犯罪分子过程中扣押的加密货币。

身为美国最古老的联邦执法机构其一，USMS已经将其对4月24日放出的信息的请求更新为与虚拟货币管理和处置服务有关系的合同，这也是TheBlock初次报道的。

“这包括但不限于诸如会计，客户管理，审计合规性，管理区块链分叉，钱包创建和管理，私有加密密钥生成和保管，私有加密密钥材料的备份和恢复，空投等活动，例如以及与虚拟货币没收流程相关的未来行动，”美国政府SAM数据库中的合同说明内容如下：

目前为止，USMS本身一直在管理从罪犯手中夺得的虚拟资产，有时候还会将这些资产拍卖给公众。今年2月，4,040枚比特币当初的成交价约为3,770万美元，这也是该机构自2018年底至今的初次该类拍卖。

现在，USMS正寻求外部实体的其他专业知识，以协助管理从没收到出售的整个过程。

在截至6月4日更新的五份支持文件中，“奖励评估因素（EFA）”文件明确了潜在承包商根据法律程序怎样储存，保管和处置虚拟货币。

“将根据技术能力，过往绩效和价格的评估，将合同授予负责公司的投标书，该投标书对招标人最有益于政府。”

在工作绩效（PoW）文档中，它描述了成功承包商的绩效目标和标准。

USMS是美国司法部（DOJ）的主要执法机构，也是该部门资产没收计划（AFP）的重要组成部分。PoW文件写道：“DOJ法新社的主要任务是以增强公共安全和保障的方式利用资产没收权。”

2017年，USMS共托管了约15280个BTC，比特币现金（BCH），比特币黄金（BTG），以太坊（ETH）和莱特币（LTC）。在2018年，该数字显着上升至约152,000，随后在2019年再度下降至USMS托管的五种特定加密资产中的18,847单位。

三个主要的加密货币公司（Coinbase，GenesisTrading和BitGo）几乎同时宣布了变成主要经纪人的计划，这并不是巧合，这是在为机构投资者融资和便利交易方面的一种固定手段。

这种垂直集成发生在每项业务中，无论是运行互联网的亚马逊还是试图拥有加密空间的Coinbase。考虑到过去几年漫长的路途，也许令人惊讶的是，区块链领域并没有更多的并购活动。

本周大新闻是Coinbase收购交易技术和执行平台Tagomi。BitGoPrime还启动了其最近宣布的借贷业务，并与税务报告公司Lumina保持联系。上周，GenesisTrading（CoinDesk母公司DigitalCurrencyGroup的子公司）收购了加密货币托管提供商Vo1t，并推出了“GenesisPrime”。

从最初以零售为中心的加密货币交易所，钱包提供商或OTC服务台开始，这些公司（和其他公司）变成加密货币主要经纪人的抱负在当前阶段是雄心勃勃的，如同BlockWorksGroup联合创始人Jason那样的观察家一样。亚诺维茨指出。的确，术语“主要经纪人”突然间变成了加密货币的最新流行语，加密货币流动性提供商B2C2的首席执行官MaxBoonen指出。

“令我有一些困惑的是，有些人不是基于愿景而进入主要经纪行，只是因为他们正找寻下一个重要的东西–他们不清楚这是什么。因而，他们正追随流行语。”Boonen说。

在传统的资本市场中，“主要经纪人”一词指的是一般 由投资银行向其对冲基金客户提供的一组三个或四个特征或组成部分。

排名第一的是主要经纪人向对冲基金提供的融资，以利用杠杆作用来杠杆化其头寸，以及提供多头/空头基金的人能够借空的贷款。在传统世界中，运营效率可能被加密货币领域中托管的重要性所掩盖，最终组成部分是通过利用各种流动性提供者和交易所实现的“最佳执行”。

CoinRoutes的联合创始人兼首席执行官DaveWeisberger表明，在Coinbase收购Tagomi前，有“正好是零”的公司具有上述所有要素，这与Tagomi一样，是交易技术和执行提供商CoinRoutes的联合创始人兼首席执行官。

“如果我是KrakenCEO杰西·鲍威尔（JessePowell），或者如果我是Bitstamp或Winklevoss双胞胎，我要看一下Coinbase与Tagomi的交易，并说，嗯，这是我们需要的技术。”韦斯伯格说。

需要采用披露最佳做法，因为缺乏最佳做法阻碍了行业发展。

有人预测，加密资产将很快流行开来。但是在短时间内，我们已经看到加密资产成为新创新的焦点。加密货币提供了价值交换，创收能力以及可行的投资选择。年轻的公司正在远离传统的风险投资，向投资者提供代币期权。区块链技术以无摩擦数据交换的形式提供了新的价值。结果，加密对全球经济，技术和文化产生了日益扩大的影响。

因此，加密资产正成为完全制度化的资产类别，这只会是一件好事。投资者，经纪人，金融服务公司等的大规模买入只能提高对加密资产和整个市场的认识。更大的参与度也创造了更高的加密资产效率和稳定性。

制度化还将促进加密资产金融服务领域的发展，不仅在经纪和管理领域，而且还将在保险和会计等领域。认识到加密资产是宝贵的投资机会，将鼓励更多的初创公司发行初始代币产品，并将代币发行作为对利益相关者可行的新选择。随着人们对加密技术的更好理解和合法化，越来越多的行业将采用区块链技术。

换句话说，越早使用，投资，信任和视为有价值的加密资产越好。

用更好，更多的信息推动加密技术的发展

但是我们还没有到那一步，直到行业解决其制度化的主要障碍：缺乏以披露形式提供的信息，我们才能达到这一点。

目前，没有法规或系统让发行加密资产的公司负责，这意味着公司可以（并且已经）发行ICO并消失了。确实存在的信息散布在整个Internet上，没有收集和验证，从而使资产估值成为一个谜。当信息仍然是私人的，即使交易公开并在投资者之间造成巨大的信息不对称，又增加了“内部人”总是赢家而“外部人”总是输家时，二级市场如何变得可持续？

加密货币需要进入成熟度的下一阶段是企业全球注册机构，该机构最终将带来估值和公司行动的透明度。

那会是什么样？它可以是一个单一的票据交换所，可以收集，验证和分发来自世界各地已发行加密资产的公司的信息，也可以用作披露的标准。美国证券交易委员会的EDGAR数据库-电子数据收集，分析和检索系统-已经通过索引公司的披露并将其免费提供给公众来做到这一点。

公司披露将为加密带来许多好处：

1、对监管者而言是一件好事

加密生态系统传统上独立于政府和机构运行，但是缺乏监管导致缺乏标准，这损害了其未来的增长。监管机构已经在进行披露工作，这使他们知道加密项目的处理方式，因此这是使用相同框架评估项目估值的简便方法。

2、这对估值很有好处

披露还将有助于更好地确定加密资产的价值，以便投资者可以就将资金存入何处做出明智的决定。一种用于确定资产估值的系统还将导致整个加密资产类别的可持续性增强，这只能有助于更广泛地采用。加强监管的难度，增加对新项目的投资，改善投资者关系和更标准化的估值是将加密货币全面制度化所需的步骤-所有这些都随着创建和采用公司全球注册表而发生。

3、这对新项目很有用

拥有一个全球注册处，公司可以披露正在开展的工作，从而使业界了解正在准备中的优秀项目，并使早期投资者对他们可能想要支持的项目保持透明。同样，它可以在欺诈项目上引发危险信号。

4、对IR有好处

提供有关公司动态的准确说明，包括里程碑，领导层变更和发行，只会帮助与投资者建立关系。随着加密货币成为一个新兴产业，信息披露可以向投资者保证，他们不会被蒙在鼓里。

未来五年

如果采用类似于EDGAR的发行加密资产公司注册处并成为加密生态系统的枢纽，我们将看到一个世界，其中信息透明性被视为加密文化的一部分，初创企业将目光投向了ICO急于发布披露信息的地方。那些相同的初创公司将在其投资者关系中看到增强的信任和较少的摩擦。由于标准已经存在，我们将看到分析和评估工具的发展。此外，由于加密世界中的信息量很高，诈骗项目和欺诈行为将更容易发现和调查。最后，加密披露服务可以轻松地与政府监管机构合作，完善加密生态系统。

但是，如果我们不采用注册管理机构并保留今天的现状，该怎么办？当公司选择共享信息时，信息仍将在那里，但信息将更加分散，未经验证且更难找到。这将使投资者处于劣势，因为他们试图拼凑投资理由，并且由于太难弄清，他们可能会完全放弃加密投资。加密货币可能永远不会完全意识到其作为资产类别的潜力，相反，可能会因其区块链技术而被忽视。最终，将没有任何东西可以弥合加密资产世界与传统金融世界之间的鸿沟，从而使加密处于冷境。

这将涉及买入和承诺，但是鼓励公司披露的选择对于加密公司及其潜在投资者的健康而言似乎都很容易。

责任总是伴随机遇。对于加密货币投资公司而言，采取适当措施让其投资者了解所有重大事件（无论好坏）都应保持相同。

加密货币基金是一种新型投资工具，与对冲基金等传统组合投资类似，但完全由数字资产组成。因此，他们的规则与传统规则相比略有不同。对于想进入这个有趣的新领域的人来说，了解它们之间的差异以及在哪里参与是关键，因此，我们在篇实用指南中概述了要点。

什么是加密货币基金？

术语“加密货币基金”是指包含各种不同数字资产的投资组合，通常由一个或几个人管理。然后，投资者可以购买这些基金，以便他们可以随着基金价值的增长而分享利润。根据Crypto Fund Research的数据，其中一半以上的基金是风险投资基金，其余主要是对冲基金。

风险投资基金包括各种各样的投资者，他们汇集资金以购买具有高增长潜力的小型企业。当然，在加密货币基金中，这些企业是新项目和山寨币。一旦资产得到足够的增长，它们通常会被出售，而投资者则会从中获利。

对冲基金是一种积极管理的投资组合，旨在将市场风险降到最低，因此被称为“对冲”。对冲基金可以由任何资产组成，但是多头和空头策略通常都使用不同的资产，使投资组合多样化，以使基金能够抵抗高波动性，甚至在高波动性期间获利。同样，这些基金通常由小团队管理，并且通常只对高端投资者开放，最低投资额在几万至几十万美元之间。

传统的对冲基金通常还具有最短的时间限制，因此，例如，投资者必须保证他们的钱至少存在基金里一年。他们还倾向于收取相当高的费用，约占利润的20％，以激励经理做出稳定的业绩。关于这一点，这需要信任管理战略的团队，并且不能保证基金最终会获得回报。如果管理不善，这些基金本应防范的市场波动也可以迅速消除。今年3月，随着冠状病毒市场的恐慌，加密资产价格大幅下跌。一些加密货币基金没有做好准备应对如此突然的下跌，因此崩溃了。

加密货币基金经理使用的常见策略

在这一点上，我们应该探索基金经理用来增加投资的策略。一种常见的策略被称为“股票多空”策略。在这种情况下，基金经理会关注他们认为被低估和高估的资产，然后相应地建立多头和空头头寸。如果他们的分析是正确的，那么无论市场是上涨还是下跌，他们的投资组合都应该会获利。

一种类似的策略被称为“市场中立”。在这里，目标是使多头和空头头寸保持平衡，以使市场风险净敞口为零。因此，经理可能在同一行业或资产中持有50％多头和50％空头头寸，以期减少波动带来的风险。应当指出，降低风险通常也意味着较低的回报，对于某些人来说，这是可以接受的折衷方案。

另一种常用的策略是套利。套利有很多种，但是通常的想法是在一个交易所购买资产，然后在价格更高的另一家交易所出售。这在传统的对冲基金中很常见，但是由于加密货币市场年轻且不稳定的性质，它通常提供更有利可图的机会。不同平台对各种资产提供略有不同的价格是很常见的，如果可以动作足够快，那么获利就相对容易。话虽如此，速度是关键，这使得该策略成为高频交易者的普遍喜爱。

还有其他一些策略，比如“全球宏观”策略，它着重于根据市场内部更大的趋势建立头寸，以及“只做空”策略，它基本上专注于明确做空那些基金经理认为估值过高的资产。最后，有“定量”策略，它仅专注于模型、数据和研究以构建投资组合。实际上，使用多种不同的策略并不少见，但至关重要的是，基金经理必须了解他们实施的任何一种策略，并向投资者保持透明。

多种不同的投资方式

通常，投资加密货币基金所涉及的最大风险就是：客户需要信任其基金背后的人，这就是进行研究很重要的原因。经理们愿意分享更多的有关他们是谁，如何管理以及他们的过往记录的信息，就可以帮助确定他们是否适合投资者。这就是为什么，对许多人来说，与一家信誉良好的公司合作是他们将得到投资回报的重要组成部分。一些知名的加密货币基金包括Digital Currency Group, Galaxy Digital 和 Pantera Capital等。他们都特别关注加密货币和其他数字资产。

当然，这些通常仍需要合格人员进行大量的前期投资。然而，想要参与这类投资的散户投资者可能会考虑像Tokenbox这样的项目。除了作为一个普通的钱包和交易所，Tokenbox允许用户“通证化”他们的投资组合，以及投资于其他人的投资组合的代币。这是一种简化方式，既可以推出新的加密货币基金，也可以参与现有的加密货币基金。与获胜的投资组合挂钩的代币本身可以买卖，它们的价值明显与基金的表现挂钩。然后，经理们可以展示他们的成功，试图吸引更多的支持者。所有这些都不需要大规模的初始投资就可以实现，而更像是在交易所购买任何一种加密货币。

这个市场可以期待什么？

这些天，加密货币基金的前景相当光明。普华永道（PricewaterhouseCoopers）和埃尔伍德资产管理服务有限公司（Elwood Asset Management Services Ltd.）的一份报告显示，这些基金管理的资产总值从2018年的10亿美元增长到2019年的20亿美元，仅一年市场规模就翻了一番。

最重要的是，2019年这些投资的中位数回报率为30％，较2018年略有下降，但仍远高于大多数传统对冲基金。当然，这是由于市场上有上升空间。尽管可以找到各种各样的加密货币产品，但研究发现，有97％基金配置了比特币（BTC），其次是67％基金配置了以太坊（ETH），以及三分之一基金配置了XRP（XRP），比特币现金（BCH）和Litecoin （LTC）。

这一切都表明，这是一个真正刚刚开始探索的市场。随着加密货币的大规模采用，这些投资工具的数量和价值将继续上升是合乎逻辑的。风险总是存在的，这就是为什么投资者必须始终做好功课，但数字资产尚未开发的潜力看起来很有前景。如果更多的散户投资者也能进入这个领域，那么加密货币基金的故事可能才刚刚开始

联合国儿童基金会的加密货币基金正在寻找来自新兴国家的区块链初创公司，以应对COVID-19和人道主义挑战。

在过去的四年中，联合国国际儿童基金会一直在投资采用开源技术的初创公司，希望使世界变得更美好，但现在它希望进一步提高自己的游戏水平。

联合国儿童基金会风险投资公司的投资顾问塞西莉亚·查皮罗（Cecilia Chapiro）告诉Cointelegraph，联合国儿童基金会于2016年启动了其创新基金，其目标是支持发展中国家正在建造的新兴技术。自那时以来，联合国儿童基金会已在35个国家/地区投资了50多家初创企业。查皮罗说：“我们投资的技术有可能影响数十亿人，特别是新兴国家的儿童。”

根据Chapiro的说法，联合国儿童基金会将区块链确定为可能对全球产生影响的技术之一。因此，联合国儿童基金会一年半前通过其创新基金向六家创业公司投资了100,000美元的无股权资金，其中三家专注于区块链。

为了进一步了解区块链技术的影响，联合国儿童基金会于 2019年10月推出了由以太坊基金会支持的加密货币基金 .Chapiro解释说，加密基金与创新基金基于相同的框架; 唯一的区别是投资是在加密货币上进行的。她说：

联合国儿童基金会的创新基金使公司能够参与一年的投资组合经验。我们提供与投资相伴的非财务利益。我们寻找的公司的原型可以进行审查和增强，以使大量用户受益。我们以多种方式为这些公司提供支持，帮助他们为一年计划结束后的其他投资者做准备。”

区块链：人道主义增长的机会

6月20日，联合国儿童基金会的加密货币基金向八家开源技术公司进行了迄今为止最大的加密货币投资，价值125 ETH，当时约为28,600美元。在本轮融资之后，联合国儿童基金会立即宣布将在区块链初创企业中再投资价值100,000美元的美元和加密货币，这些初创企业利用开源技术来应对全球挑战，尤其是与COVID-19大流行相关的挑战。

Chapiro帮助发起了联合国儿童基金会的加密货币业务，他解释说，该基金使该组织能够认真投资于区块链初创企业。她说：“在一年前投资了三家区块链公司，然后在两周前又投资了几家之后，联合国儿童基金会的加密货币基金达到了新的增长水平，可以容纳大约五到八个开源区块链项目的资金。 ”

根据Chapiro的说法，联合国儿童基金会（UNICEF）希望通过区块链原型为早期创业公司提供支持，该原型可以进行转换并最终部署到最需要该技术的国家。例如，在上一轮融资中，联合国儿童基金会投资了区块链初创公司StaTwig，这是一家总部位于印度的公司，该公司使用区块链来追踪从印度政府运送到低收入地区的大米的供应链。

StaTwig的创始人兼首席执行官Sid Chakravarthy告诉Cointelegraph，印度使用公共分配系统向生活在贫困线以下的人们运送必需品。Chakravarthy解释说，印度每个州都有自己的PDS，并指出COVID-19对PDS产品提出了更高的要求。

他说：“在我们目前正在工作的泰兰加纳州，有2830万受益人。通过该计划，这些受益人会收到很多补贴的必需品，例如大米，大麦，煤油和糖。大米是最重要的产品。它是从州农民和商人那里购买的，在碾米厂加工，然后运输到各个仓库并存放在这些仓库中，最后通过公平的价格商店分发给受益人。”

虽然印度的PDS在理论上可能看起来很有效，但仍有许多问题需要解决。例如，查克拉瓦西（Chakravarthy）指出，印度供应链中的库存缺乏可见性。更加透明的系统可以确保每个仓库中有足够的米袋，以满足每个州的供求关系。另外，透明度可以提供不会暴露于恶劣环境条件的更高质量的产品。

StaTwig一直在利用区块链为每个产品创建数字身份。Chakravarthy说：“有了大米，每个袋子都会得到一个唯一的数字ID。” 然后从农民一直追踪产品到受益人。记录数据，显示出提袋的每个位置，保管链和产品质量。

联合国儿童基金会此前还投资了位于墨西哥的初创公司OS City，该公司一直在发行基于区块链的政府资产，并进行了一项试点以部署1,000个区块链ID，以为文凭等儿童分配教育资产。

OS City的创始人JesúsCepeda告诉Cointelegraph，该试验是实施区块链公民ID的第一步，这将使政府资产变得完全数字化，安全和透明：“我们正在解决与篡改政府记录有关的问题。我们使用区块链作为防篡改的透明方法来分配信息。我们正在从联合国儿童基金会（UNICEF）筹集资金，将与个人相关的政府记录组织成“钱包式”区块链资产，以便我们提高公共机构的效率和信任度。

加密与法定投资

重要的是要指出，联合国儿童基金会为StaTwig和OS City筹集的资金都来自以太（ETH）。联合国儿童基金会（UNICEF）区块链负责人克里斯蒂娜·罗斯·洛马佐（Christina Rose Lomazzo）告诉Cointelegraph，大多数接受加密货币资助的组织都会立即将其转换为法定货币。

但是，联合国儿童基金会的加密货币基金要求他们先前投资的八家公司将其资金保留为加密货币：“这确保公司了解加密货币的好处，例如可追踪性和交易速度与传统系统所完成的交易相比。这些初创公司还可以通过向员工支付薪水来使用加密货币。”

联合国儿童基金会风险投资公司的高级顾问兼联席负责人克里斯·法比安（Chris Fabian）在一份新闻稿中进一步表示，将加密货币资金转移至位于七个国家的八家公司所需的时间不到20分钟。此外，联合国儿童基金会（UNICEF）一直在为其加密货币基金构建一系列工具，这将使各组织更有效地使用加密货币。Lomazzo分享说，正在建立的第一个工具是加密基金网站，它实际上只是区块浏览器的简化版本。这将使公众能够在充当内部评估工具的同时追踪资金。

有趣的是，新一轮的融资将以加密货币和法定货币的形式分散，这是联合国儿童基金会的加密货币基金的首次发行。Lomazzo解释说，进行此更改的原因是由于加密货币仍不是普遍合法的事实。

联合国儿童基金会的主要重点是投资于印度等发展中国家的初创公司，在采用加密货币方面仍然存在限制。此外，洛马佐（Lomazzo）提到，联合国儿童基金会的捐助者提供了加密货币和法定货币两种资金，使该组织可以同时使用两种货币。

开源的重要性

此外，尽管联合国儿童基金会的加密货币基金将在区块链初创企业中投资价值高达100,000美元的美元和加密货币，但另一个重要因素是每家公司必须利用开源技术。

Hyperledger Foundation执行董事Brain Behlendorf告诉Cointelegraph，开源许可对于将软件从控制工具转变为最终可以使人类受益的工具至关重要：“传统的软件方法使用户对技术提供商产生了依赖性，但是开放源代码许可的软件赋予了出于任何目的使用，修改和共享的自由，而不仅仅是其原始创建者允许甚至设想的那些。对于区块链应用程序来说，这是去中心化和信任系统的自然要求，并且要相信系统正在执行应做的事情。这可能就是为什么唯一有意义的区块链框架都是开放源代码许可的原因。”

Chapiro进一步指出，由于该基金无法衡量财务收益的投资回报率，因此开源技术对于了解该技术在各种环境下的实用性至关重要。

投资区块链公司的挑战

尽管联合国儿童基金会的加密货币基金旨在投资可能会改变世界的新一批创业公司，但这说起来容易做起来难。根据Chapiro的说法，最大的挑战是找到新兴国家的区块链公司，这是该基金的关键要求。美国，欧洲和亚洲正在开发许多区块链项目。

此外，查皮罗还提到，联合国儿童基金会一直在寻找由女性或少数族裔创办的公司的投资。Chapiro解释说，尽管这并非易事，但联合国儿童基金会创新基金的40％投资都是由女性领导的公司进行的。她希望这个数字到2020年底能达到50％。

令人惊讶的是，COVID-19在寻找初创企业进行投资方面并没有给联合国儿童基金会带来很多问题，因为大多数流程一直都是虚拟的。根据Chapiro的说法，唯一的亲身经历是在纽约进行的为期一周的研讨会，公司在获得资金后便可以参加。在COVID-19飙升之后，该研讨会已经虚拟化。

但是，虽然COVID19对联合国儿童基金会的加密货币基金的运作影响不大，但Chapiro解释说，许多初创公司已受到影响：“在COVID-19之后，这些初创公司的许多其他资助计划中的一部分已经停产或受到限制。这就是为什么我们现在要进行更快的资金回合。几周前，我们最终对八家公司进行了投资，其中一些是我们之前资助的。现在，由于他们中的许多人正在解决与COVID-19相关的挑战，因此对其服务的需求正在增长。”