境外投资风险评估(精选五篇)

现在身处旧金山的人们可能正在度过一个「愉快」的暑假，因为他们估计都已经被烤的很香了！

尽管许多人依然不愿意接受诸如 Yam 2.0、Spaghetti Money、以及 Cream 这些新型收益耕作（yield farming）的「收成」，但我想给出一些观点和指导，或许能在这段时间内为企业家和创业者提供一些帮助。

我经常听到一个问题：在评估加密初创公司并进行投资时，风险资本家（VC）到底该get哪些点？

这个问题的答案其实很简单：决定是否投资完全取决于投资者，不过加密行业风投和非加密行业风投之间的确存在一些差异。所以，我觉得可以分享一份自认为「体面」的完整清单，其中内容可能对投资者想要了解的话题和细节有所帮助。如果您充分掌握了这些内容，那么应该能比大多数人准备得更多、更充分！

我觉得现在发布这份清单的时机很合适，因为如今 DeFi 总锁仓价值已经超过 60 亿美元，而这也是我们从 2020 年以来看到 DeFi 行业里的早期投资交易数量比以往任何时间都多。下面，就让我们一起来看看这份清单的具体内容吧：团队

他们是否有管理人员和招聘经验？

他们以前开发过产品吗？

他们有市场销售 / 业务拓展经验吗？

他们是否具有相关领域的专业知识？

他们如何分析并解决难题？

推荐人检查

诚实

有能力

经验丰富

积极行动

努力工作

团队成员要有差异产品

原型 /demo

IP

是否可扩展

功能特征

如果有相关性：系统架构方式是什么以及某些决策是如何做出的？地推战略

客户获取方式

Twitter / 社交媒体数据参与度客户资料

用户获取成本（CAC）

生命周期总价值（LTV）

客户与产品的互动

客户获取和客户流失应对策略

追踪客户满意度+客户支持响应时间市场

目标市场是什么？

市场规模是否在不断扩大？

是否可以跨越从早期采用者到主流市场的鸿沟？

有哪些数据可以证明产品 / 市场契合度？

客户价值主张是否可量化、有高度且可识别？

是否能让客户产生急迫的购买欲望？

市场需求是否已建立？竞争

市场竞争格局如何？

市场是否饱和？

竞争对手有多少资金 / 资源？防御力

为什么以前的同行失败了？

您的公司或项目有何不同之处？

你的秘诀 / 必杀技 /「护城河」是什么？发展路线图

即将推出的业务、发布的产品、以及明年的变化是什么？

招聘路线图

长期远景商业模式

商业模式

费用结构

如果去中心化：

网络会收取哪种费用？

基础协议的费用如何汇总？

哪些人会支付费用？财务

你的收入 / 支出明细有哪些？

现金消耗率是多少？

什么时候会达到收支平衡？

财务计划是否合理？

你的单位经济学是什么？都有道理吗？

商业资本效率高吗？

当前和预计的招聘预算

中心化：

专注于用户获取成本和生命周期总价值这两个指标

专注于有机增长（无营销）

专注于通过构建独特的分销渠道来推动增长

去中心化：

费用去哪里了？

代币被销毁了吗？融资

此前融资轮和投资者

当前条款

如果有潜在客户，那么公司估值是多少？

所得款项用途总结

阐明并强调各个问题的范围

确保你在投资人面前进行融资路演的时候能「讲好故事」

确定谁是您的客户

确定并专注于关键绩效指标

你的优势是什么？为什么你能赢？

风险评估是对信息资产所面临的威胁、存在的弱点、造成的影响，以及三者综合作用所带来风险的可能性的评估。以下便是小编为大家所带来关于投资风险评估方法，希望各位会喜欢！

投资风险评估的技巧

1.成本效益分析法。研究在采取某种措施的情况下需要付出多大的代价，以及可以取得多大的效果。

2.权衡分析法。将各项风险所致后果进行量化比较，从而各项风险的存在与发生可能造成的影响。

3.风险效益分析法。研究在采取某种措施的情况下，取得一定的效果需要承担多大的风险。

4.统计型评价法。对已知发生的概率及其损益值的各种风险进行成本及效果比较分析并加以评价的方法。

5.综合分析法。利用统计分析的方法，将风险的构成要素划分为若干具体的项目，由专家对各项目进行调查统计评出分值，然后

根据分值及权数计算出各要素的实际评分值与最大可能值之比，作为风险程度评价的依据。

投资风险评估报告的写法

项目投资风险评估报告是在全面系统分析目标企业和项目的基础上，按照国际通行的投资风险评估方法，站在第三方角度客观公正地对企业、项目的投资风险进行分析。投资风险评估报告包含了投资决策所关心的全部内容，如企业详细介绍、项目详细介绍、产品和服务模式、市场分析、融资需求、运作计划、竞争分析、财务分析等内容，并在此基础上，以第三方角度，客观公正地对投资风险进行评估。

客观性：

项目评估是在项目主办单位可行性研究的基础上进行的再研究，其结论的得出完全建立在对大量的材料进行科学研究和分析的基础之上。在评估实施过程中，既要对可行性研究报告的编制依据及全部数据进行查证核实，又要根据项目评估的内容和分析要求，深入企业和现场进行调查，以搜集新的数据和材料，以专家的学识确保所有项目资料客观详实。同时项目评估涉及项目投资的工艺设备、技术物资支持、财务分析以及未来市场预测等多个领域，评估人员必须以宏观地理解和掌握相关学科知识为前提，客观公正地评价和处理评估中的每一个细节，并在评估报告中客观公正地表述出来。

是科学性：

首先要有一个科学的态度。项目评估是项目建设前的一项决定性工作，它的任何失误都可能给企业、给国家带来不可估量的损失，因此评估人员必须持有对国家、对企业高度负责的、严肃的、认真的、务实的精神，以战略家的眼光，将项目置于整个国际国内大市场进行纵向分析和横向比较，坚决避免盲目建设、重复建设等现象的发生，使项目建成后确实能够创造良好的效益，发挥应有的作用。同时要使用科学的方法，在评估工作中，注意全面调查与重点核查相结合，定量分析与定性分析相结合，经验总结与科学预测相结合，以保证相关项目数据的客观性、使用方法的科学性和评估结论的正确性。

必要性：

必要性评价又称背景分析，即分析项目在科学研究和经济建设中的意义和地位，从而明确目标项目是否有建设的必要。该指标突出考察的是项目对国民经济和社会发展所能做出的贡献大小。

项目的投资方向：

一个好的项目必须做到四个“符合”和三个“有利于”：即符合国家的方针政策和国民经济的战略部署;符合项目所属行业的发展要求和方向;符合项目实施地区的经济发展特点和总体规划;立项的所有手续要符合国家有关项目管理的规定。项目的建设要有利于项目实施地区、所在行业乃至国家宏观经济结构的调整;要有利于开发利用新的科学技术和新的产品;要有利于扩大对外贸易和出口创汇。

产品的市场需求：

无论是新建项目，还是改建、扩建项目，其目的不外乎引进新的设备和技术，扩大生产规模和改进生产工艺，以增加产品产量和提高产品质量。但其最终落脚点都是赢得市场以追求企业效益最大化。因此，项目评估的一个重点内容，就是科学地评价项目的市场前景。要通过对项目市场调查和市场预测有关数据的综合分析，客观地评价产品质量、性能、价格、市场分布状况及未来相当长一段时期内的发展走向，从而为项目建设的正确决策奠定基础。

可行性：

即考察项目是否具有建设的可能：

如果项目缺乏建设的技术、经济或其他物质基础，那么一切都是空话。1983年国家颁布的《关于建设项目可行性研究的试行管理办法》规定，建设项目可行性研究的内容应包括八个方面：①市场需求调查分析;②拟建或改扩建规模;③技术工艺设备和生产条件研究;④厂址方案与建厂条件;⑤劳动力的来源、素质及职工业务技术培训;⑥工程建设实施计划及生产计划;⑦技术经济指标及财务效益分析;⑧投资效益和社会影响研究。对照上述内容，项目可行性评估的重点主要有两个子指标：

经济的可行性：

依据1993年国家计划委员会颁布的《建设项目经济评价方法与参数》，在新建、改建或扩建项目的财务效益和国民经济效益方面，“投资利润率”、“投资利税率”、“内部收益率”和“净现值”四个指标必须达到规定的衡量标准，这些都要一一作出分析和评价。在项目经费管理方面，要重点考察投资估算的准确性和项目资金的落实情况，并且要对项目的投资风险作出科学的评估，以避免出现重大投资失误。

投资风险评估方法

一、风险因素分析法

风险因素分析法是指对可能导致风险发生的因素进行评价分析，从而确定风险发生概率大小的风险评估方法。其一般思路是：调查风险源→识别风险转化条件→确定转化条件是否具备→估计风险发生的后果→风险评价。

二、模糊综合评价法

三、内部控制评价法

内部控制评价法是指通过对被审计单位内部控制结构的评价而确定审计风险的一种方法。由于内部控制结构与控制风险直接相关，因而这种方法主要在控制风险的评估中使用。注册会计师对于企业内部控制所做出的研究和评价可分为三个步骤：

四、分析性复核法

分析性复核法是注册会计师对被审计单位主要比率或趋势进行分析，包括调查异常变动以及这些重要比率或趋势与预期数额和相关信息的差异，以推测会计报表是否存在重要错报或漏报可能性。常用的方法有比较分析法、比率分析法、趋势分析法三种。

五、定性风险评价法

定性风险评价法是指那些通过观察、调查与分析，并借助注册会计师的经验、专业标准和判断等能对审计风险进行定性评估的方法。它具有便捷、有效的优点，适合评估各种审计风险。主要方法有：观察法、调查了解法、逻辑分析法、类似估计法。

六、风险率风险评价法

风险率风险评价法是定量风险评价法中的一种。它的基本思路是：先计算出风险率，然后把风险率与风险安全指标相比较，若风险率大于风险安全指标，则系统处于风险状态，两数据相差越大，风险越大。

风险率等于风险发生的频率乘以风险发生的平均损失，风险损失包括无形损失，无形损失可以按一定标准折换或按金额进行计算。风险安全指标则是在大量经验积累及统计运算的基础上，考虑到当时的科学技术水平、社会经济情况、法律因素以及人们的心理因素等确定的普遍能够接受的最低风险率。风险率风险评价法可在会计师事务所以及注册会计师行业风险管理中使用。

风险投资作为一种新型的投融资工具，近20年来，成为技术创新、科技创业，以至形成新的产业的强大的推动力。但风险投资在我国的发展总体上处于初创阶段，尚未建立有效的创业投资发展和运用机制，对风险投资评估的研究也刚刚开始。对风险投资项目究竟应该如何评估？采用什么样的方法评估？

风险投资评估的方法：

一、技术评估。

技术评估不仅仅局限于经济评估，还必须对技术涉及的方方面面问题进行全面的观察和综合分析。技术评估需要综合的运用系统工程、未来学、工程技术、管理科学、经济学、心理学和社会科学等多个学科领域的知识和分析技巧等等，具有多样性。企业层次的技术评估的指标分为技术因素评估指标、经济因素评估指标、社会因素评估指标三个子体系。

二、市场及管理评估。

市场评估关键在于对市场的现状及发展趋势进行分析评价，目的是为了通过考察现有的市场与竞争情况，判断项目是否具有可观的经济前景。

市场评估主要包括以下几方面的内容：产品的目前市场及潜在市场的规模;产品市场的分割情况；产品销售网络的模式结构;相关产品的价格策略;市场营销模式的完整性与应变能力预计的市场增长及进入和拓展市场的障碍;主要竞争对手的财务实力、产品特征、价格、品牌、包装及促销等情况；项目产品的消费对象。

三、财务评估。

风险投资的财务评估是以财务报告和其他的资料为依据和起点，采用专门的分析方法，系统的分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及现金流量，目的是了解过去、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。其基本功能是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，以减少决策的不确定性。

四、退出方式及产业价值的评估。

创业资本家在评估项目时，将退出方式作为一项重要的指标。这一指标考察的重点是评估：企业提出的退出依据是否可靠、最可能的退出方式及各种方式的可能性程度、合同条款中有无保护投资权益的财务条款及财务保全措施等。

五、用模糊数学中的方法进行项目优选综合评价。

在对风险投资进行项目优选时，必须选择一定的方法来对所要评估的项目进行综合评价，从而做出取舍。目前，进行综合评价的方法很多，但各个方法各有优缺，需要根据实际情况来选择。上文中从技术、市场等六个方面分别对风险投资项目进行评估，其中涉及的指标以定性指标为主。

风险评估是指，在风险事件发生之前或之后（但还没有结束），该事件给人们的生活、生命、财产等各个方面造成的影响和损失的可能性进行量化评估的工作。投资项目的风险评估是项目评估的一个重要环节。项目的抗风险能力是影响投资项目成败的关键性因素之一。准确的度量和评估投资项目的风险，是保障投资各方利益的基础。

投资风险评估的方法有以下六种：

一、风险因素分析法

风险因素分析法是指对可能导致风险发生的因素进行评价分析，从而确定风险发生概率大小的风险评估方法。其一般思路是：调查风险源→识别风险转化条件→确定转化条件是否具备→估计风险发生的后果→风险评价。

二、模糊综合评价法

三、内部控制评价法

内部控制评价法是指通过对被审计单位内部控制结构的评价而确定审计风险的一种方法。由于内部控制结构与控制风险直接相关，因而这种方法主要在控制风险的评估中使用。注册会计师对于企业内部控制所做出的研究和评价可分为三个步骤：

四、分析性复核法

分析性复核法是注册会计师对被审计单位主要比率或趋势进行分析，包括调查异常变动以及这些重要比率或趋势与预期数额和相关信息的差异，以推测会计报表是否存在重要错报或漏报可能性。常用的方法有比较分析法、比率分析法、趋势分析法三种。

五、定性风险评价法

定性风险评价法是指那些通过观察、调查与分析，并借助注册会计师的经验、专业标准和判断等能对审计风险进行定性评估的方法。它具有便捷、有效的优点，适合评估各种审计风险。主要方法有：观察法、调查了解法、逻辑分析法、类似估计法。

六、风险率风险评价法

风险率风险评价法是定量风险评价法中的一种。它的基本思路是：先计算出风险率，然后把风险率与风险安全指标相比较，若风险率大于风险安全指标，则系统处于风险状态，两数据相差越大，风险越大。

风险率等于风险发生的频率乘以风险发生的平均损失，风险损失包括无形损失，无形损失可以按一定标准折换或按金额进行计算。风险安全指标则是在大量经验积累及统计运算的基础上，考虑到当时的科学技术水平、社会经济情况、法律因素以及人们的心理因素等确定的普遍能够接受的最低风险率。风险率风险评价法可在会计师事务所以及注册会计师行业风险管理中使用。

比特币风险评估与分析，大家在投资比特币之前，首先要进行比特币风险评估与分析，这样才能了解比特币的相关风险，把风险降到最低。比特币作为价值最高的数字货币，在全世界拥有众多的狂热投资者。在比特币诞生的时候，很多人都开始进行投资比特币了，那一部分人也因为比特币成为了富豪。现在随着比特币的价格在今年年初突破了40000美元一枚的大关，有更多人蠢蠢欲动，要投资比特币。下面小编就跟大家说一说如何进行比特币风险评估与分析。

比特币风险评估与分析，现在很多的投资者热衷于比特币挖矿，投资比特币挖矿是存在很大的风险的。首先是挖矿机的费用，现在市场上专业挖比特币的挖矿机一台的费用在几万元到十几万元不等。其次是电费的支出，挖矿机需要24小时不间断地运行，产生的电费也是非常昂贵的，根据现在国内的电费价格来计算，一台挖矿机一个月的电费支出在3000元左右。大家或许觉得3000元并不多，但要注意的是，专业的比特币矿场不仅仅是一台挖矿机，而是成百上千台挖矿机，这样算下来，一个月的费用就要达到近十万元。最后还有人工维护的成本，挖矿机在运行的过程当中，难免会出现一些问题，比如：电线损坏、挖矿机过热等等，一旦挖矿机出现问题，就会影响挖矿的收益，所以需要聘请专业的维护人员对挖矿机进行维护，在发生问题的第一时间来解决。

比特币风险评估与分析，上述的三种支出加起来是非常庞大的一笔费用，这就是比特币的成本风险。接下俩要说的就是交易风险。

比特币风险评估与分析，比特币在交易过程当中，也有一定的风险。在2014年的时候，当时全球最大的比特币交易网站就因为遭受黑客攻击，平台的十几万比特币不翼而飞，让众多比特币用户损失惨重，也直接导致了该网站的关闭。在近几年也出现了很多比特币被盗的事件，让人们对比特币交易风险更加重视。

比特币风险评估与分析，对于成本风险，投资者在进行投资前需要对自身实力进行一个正确的评估，合理进行投资就可以避免出现自身无法承受的风险。对于交易风险，则需要投资者在交易时通过安全可靠的交易平台进行交易。OKEx交易平台就是非常安全可靠的，在全球拥有众多的用户，是世界上最大的交易平台之一。OKEx最大的优势就是安全性高，从来没有发生过数字货币被盗的事件，也是目前所有交易平台当中，负面新闻最少的平台之一。OKEx不断提升自己的安全性，为用户打造了一个坚实可靠的堡垒，对用户的交易提供最大程度的保障。所以要规避交易风险，OKEx交易平台是非常不错的选择。小编最后还要提醒一句：投资有风险，入市需谨慎。