比特币看空期权(经典20篇)

买进一定敲定价格的看涨期权，在支付一笔很少权利金后，便可享有买入相关期货的权利。这就是期权交易的大致原理。

下面具体介绍一下期权交易的具体原理：

一旦价格果真上涨，便履行看涨期权，以低价获得期货多头，然后按上涨的价格水平高价卖出相关期货合约，获得差价利润，在弥补支付的权利金后还有盈作。如果价格不但没有上涨，反而下跌，则可放弃或低价转让看涨期权，其最大损失为权利金。

看涨期权的买方之所以买入看涨期权，是因为通过对相关期货市场价格变动的分析，认定相关期货市场价格较大幅度上涨的可能性很大，所以，他买入看涨期权，支付一定数额的权利金。

一旦市场价格果真大幅度上涨，那么，他将会因低价买进期货而获取较大的利润，大于他买入期权所付的权利金数额，最终获利，他也可以在市场以更高的权利金价格卖出该期权合约，从而对冲获利。

如果看涨期权买方对相关期货市场价格变动趋势判断不准确，一方面，如果市场价格只有小幅度上涨，买方可履约或对冲，获取一点利润，弥补权利金支出的损失；另一方面，如果市场价格下跌，买方则不履约，其最大损失是支付的权利金数额。

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币圈的每一次风波，都会有许多投资者由于合约爆仓损失惨重，当然也有些人由于合约获得巨额获利，可是最终可以长期活下来的投资者却寥寥无几。大家都知道，合约与现货相比较，合约交易由于杠杆效应，收益率无穷放大化，比方说，你拥有1000元，开10倍杠杆，交易所出借你9000元，相当于用10000元在做交易，利润将是原先的十倍。

这相对于一些赌徒投机客来讲，真的是致命诱惑，尤其是在市场行情比较好的情况下，随便买个主流币都能赚，为什么不赚它个十倍百倍呢？在这种背景下，赌徒心理逐步显现。而绝大多数投机客只看到了高收益一面，却忘记合约的高风险特征，同样也是放大10倍，稍有不慎就坠入爆仓的深渊。

可即便如此，依然依然有很多人喜欢合约，由于比特币剧烈波动是常态化，操作方法好可以闷声发大财，操作方法不好则关灯吃面。而比特币期权与期货合约同为高杠杆衍生品工具，都具有以小博大的特性。就比方说BitOffer发布的BTC期权，其杠杆最高能达2000倍，可是却并没有爆仓风险性，期权只看到期价，不要看过程波动。而期货合约普遍最高杠杆为100倍，过程波动可能就已经触及爆仓了。

那样问题来了，假如你是衍生品发烧友，你会选择期货依然期权？我们可以对比一下，BTC在极端行情下，这二者谁的获利更好？

5分钟比特币期权赚40倍？

就拿最近来说吧，在4月5日凌晨，比特币曾一度冲高至6993美金，紧接着一瞬间跌至6745美金，5分钟内下跌了248美元，看跌期权获利远超合约。

我们来算一算，比特币5分钟下跌248美元，下跌幅度为3.5%

1、5分钟看跌期权获利248美元，较比成本费6美金，获利超过40倍

2、期货合约100倍杠杆做空，获利只有3.5倍罢了

简单明了，在BTC行情剧烈波动下，期权获利是绝对的第一！远超于期货合约，获利更好，风险性更低，为什么不选BitOffer发布的BTC期权呢？而且无保证金、无手续费、无需行权。期权依然是最强的现货风险对冲工具？

除开普通投资者之外，矿工也十分需要看跌期权来保护自己的利益。现如今，挖矿成本费节节上升，加上算力争夺、币价波动等多种因素作用下，造成 矿工的获利极其不稳定。2020年5月比特币减半，及其矿机全新升级，挖矿的成本费就更好了，假如比特币价格跌破挖矿成本价，昂贵的成本费会让矿工只可以选择关机，造成 投资的矿机倾家荡产，应当说，期权是矿工不可缺少的保险产品。

看跌期权怎样对冲比特币下跌风险性？

比方说，比特币现价10000美元

假如涨到11000美元，现货获利1000美元

假如跌到9000美元，现货损失1000美元

假如在BitOffer开了一张看跌期权对冲，成本费只需20美金，假如比特币从10000美元跌到9000美元，现货损失1000美元，看跌期权获利1000美元，二者互相对冲掉，你的账户并没有任何损失，这就是对冲的魅力。

启用对冲机制后，你的账户上涨就赚钱，下跌就持平，由于风险性已经完全对冲掉了。简而言之，看跌期权就是矿工的一份保险，主要是为了对冲比特币下跌的风险性，由于当比特币下跌的情况下，的确可以维护矿工的利益。

股指期权有什么样的功能?在个股期权中，股指期权的功能很多，主要有五个方面：可作为区域性或全球股票市场指数产品的结合;可参与大盘的涨跌;可搭配股指期货或ETF，用来投资或对冲;可复制大盘的报酬形态;可用来作为证券组合保险。首先小编带大家看看什么是股指期权：

股指期权 英语为：stock index option。亦作：指数期权。以股票指数为行权品种的期权合约。

下面具体阐述股指期权的功能：

股指期权的功能④可复制大盘的报酬形态

可以藉由买入指数看涨期权、卖出指数看跌期权，复制买入大盘指数;或者是卖出指数看涨期权，买入指数看跌期权来复制卖空大盘指数。

股指期权的功能⑤可用来作为证券组合保险

股指期权可作为共同基金或退休基金等机构投资人用来作为证券组合保险。也就是说，共同基金或退休基金因为保有与市场证券组合很接近的股票部位，为了防止股价下跌对基金造成损失，一般可预先买入指数看跌期权来规避风险。投资者可以学习股指期货的知识。

股指期权的功能②可参与大盘的涨跌

如果预期未来市场大盘会上涨，那么可以买入股指期权的看涨期权;反之，如果预期未来大盘会下跌，可以买入股指期权的看跌期权。因此，对于一些总体性信息如政治、通货膨胀、外汇升贬值、利率调升等对整个股票市场有影响的讯息，均可借由买卖指数看涨期权、看跌期权来获利或对冲，不仅交易迅速且交易成本低。

股指期权的功能①可作为区域性或全球股票市场指数产品的结合

许多结构型商品，其报酬和股票市场指数有关，这些产品可以视为是一种结合股指期权的商品。譬如怡富曾推出日本保本基金。收益与日经指数连动，可视为基金再加上日经股指期权。又譬如台湾地区茂硅公司曾发行过的指数连动型债券，可视为纯公司债券和台股股指看涨期权的结合。另外，德国的标准人寿公司曾推出一种与权益有关的保单，该保单除了保证保险期满付给保险人预先约定金额的给付外，如果德国股指(DAX 30)上涨，那么保险人还可以得到DAX 30股票上涨的收益，此保单可视为单纯保单加上德国股指看涨期权的结合。

股指期权的功能③可搭配股指期货或ETF，用来投资或对冲

股票期权可以和现股搭配操作形成不同的投资策略。指数期权虽然目标指数不交易，但是其对应的指数期货或ETF一般会有交易，因此可以将指数期货与指数期权互相搭配，形成对整个市场不同预期下的不同策略。

股票期权交易实行限仓制度，即对期权经营机构和投资者的持仓数量进行限制，规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量。那么到底如何理解期权交易限仓？

股票期权指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。是对员工进行激励的众多方法之一，属于长期激励的范畴。

股票期权是上市公司给予企业高级管理人员和技术骨干在一定期限内以一种事先约定的价格购买公司普通股的权利。

股票期权是一种不同于职工股的崭新激励机制，它能有效地把企业高级人才与其自身利益很好地结合起来。

股票期权的行使会增加公司的所有者权益。是由持有者向公司购买未发行在外的流通股，即是直接从公司购买而非从二级市场购买。

期权经营机构、投资者对单个合约品种的权利仓持仓数量、总持仓数量、单日买入开仓数量，以及个人投资者持有的权利仓对应的总成交金额，均不得超过上交所规定的额度。

以上内容就是本文关于如何理解期权交易限仓的简单介绍，想了解更多期权交易相关期货投资知识，请关注团贷网相关期货知识栏目。

二元期权赚钱吗？二元期权能投资吗？二元期权交易类似赌博，相关网站大多在境外注册，上当的话，难以追回。那么，二元期权交易能赚到钱吗？值不值得投资？下面，我们一起了解一下吧。

【热点介绍】：二元期权是什么？二元期权交易可靠吗

二元期权，又称数字期权、固定预期年化预期收益期权、第一期权，是操作最简单最流行的金融交易品种之一。二元期权的预期年化预期收益和风险是预先固定的，预期年化预期收益与否只由标的资产的价格是否满足预定条件决定，不像股票、外汇等传统金融工具，投资者需要同时考虑价格走向（看涨或者看跌）以及涨跌的幅度，因此可以说二元期权属于简化的金融工具。

由于“二元期权”的交易规则比较简单，所以具有迷惑性，让投资者以为能够靠简单的判断赢钱，事实上亏损概率很大。

因为网络平台交易的二元期权是从境外博彩业演变而来，就是简单的买涨跌的游戏，可以就一个标的资产买涨或者买跌，如果判断正确，投资者一般可获得的预期年化预期收益为70%-85%，其余的则为平台所收取。如果判断错误，大部分是本金血本无归，仅有部分品种有最高10%或15%左右的返还。如果投入100元，你赢的话，每次只能赢70元，输的话，每次要输85元。这是一种典型的赌博行为。开设平台的庄家吃的就是你的点差。

拓展阅读

对于习惯了股票、期货交易的投资者来说，对期权交易理念及投资技巧有着很多陌生和误解，下面就常见的期权交易中的常见误区作简要分析。

期权交易中的常见误区一、用传统技术分析交易期权

熟悉期货技术分析的投资者往往倾向于利用技术分析交易期权，然而这往往是片面的。首先，期权作为标的期货的衍生产品，传统技术分析起的是间接作用，即通过技术分析判断标的期货价格走势，进而通过标的期货走势判断期权价格涨跌。其次，影响期权价格的因素除了标的期货物价格，还有执行价格、波动率、到期时间、无风险利率四个因素，这使得期权价格变化复杂，期权K线凌乱不堪，也使得依赖于K线的技术指标失去意义。

事实上，通过分析标的期货可以间接指导期权交易。在投资决策中，投资者倾向于使用简单的支撑位、阻力位，结合历史波动率和隐含波动率进行分析。同时也可以使用逆向心理分析，如通过多空比率指标寻找超卖或超买区域，再结合波动率以及支撑位、阻力位进行分析，则效果会更好。

期权交易中的常见误区二、只买入期权

买入期权亏损有限、收益无限的特性，使投资者陷入了最终会赚钱的心理暗示中，其实这是一种暗含“杀机”的交易。

临近到期日，期权的时间价值衰减加速，尤其是对于虚值期权，越接近到期日，越没有可能从平仓或行权中获利，即使到期为实值，也需要实值超过时间价值损失才可以获利。与此同时，深度虚值期权权利金低，常常吸引投资者购买。事实上，这类期权获利概率很低，投资者需要注意未来损失权利金的可能性。大量购买此类期权，打算利用杠杆效应赚取大额利润的投资者更应该特别小心。

此外，买入期权后也常常使投资者陷入选择困境。例如，投资者以0.25元的价格购买了一个月到期的上证50ETF认购期权。两周后，如果该期权的价值跌0.15元，那么他是以0.1元的亏损将其平仓，还是继续持有下去，寄希望于在剩下的两周内标的资产价格出现上升呢？

这是一把双刃剑。如果及时平仓，那么损失是确定的；如果等待下去，而标的资产价格并没有出现足够的上涨，仍然会遭受损失。假如继续持有一周，虽然标的资产价格有可能出现上涨，但随着到期日的临近，期权的时间价值会迅速消失，这抵消了标的资产价格上涨所带来的收益。尽管接近了盈利，一旦市场出现逆转，期权的价值就会很快蒸发，最终导致亏损。

买入期权后，投资者必须长期忍受痛苦的煎熬，梦想某一天挣大钱，利润大大超过前期的多次小额损失。忍受这种煎熬对于大多数新入市的投资者可能不算什么，但是他们并没有认识到尽管一次买入期权的损失是有限的，而发生亏损的交易次数则可能是无限的。由此可见，如果没有很好地制订交易计划，购买看涨或看跌期权可能会给投资者带来巨大的心理压力和损失。

期权交易中的常见误区三、只卖出期权

卖空期权的确十分诱人，这种交易的成功并不需要以正确预测市场走势或正确把握交易时机为前提。在卖出期权时，只要标的期货价格不出现极端走向，投资者就会盈利。

期权交易中的常见误区四、过分依赖行情判断

对期货而言，不论是投机还是套利，要想成功，本质上都需要对行情做出正确地判断。当然这也是投资者最难办到的一点，也就造成了市场上普遍认知的“期货赚钱不容易”的观点。

进入期权时代后，一些投资者依然难以摆脱预测行情的热衷。但是除了标的价格外，期权价格还受到执行价格、波动率、到期时间、无风险利率四种因素影响。单纯依赖行情判断交易期权，则忽略了波动率和到期时间对期权价格的影响。期权定价理论表明，波动率和到期时间对期权价格的影响是巨大的。

期权交易中的常见误区五、并不注重风险管理

任何交易都需要风险管理，期权尤其要注重风险管理，但买入期权的有限亏损假象常常令投资者想不到去做风险管理，而卖出期权的时间衰减收益又令投资者不愿意去做风险管理（卖空期权交易中，任何风险管理都是以延长交易时间或牺牲潜在利润为前提的），正是这些心理令期权交易屡屡受挫。

对成熟的期权投资者来说，何时进场并不是特别重要，持仓中的仓位调整，即风险管理才关乎其盈利，这是由期权非线性结构以及灵活多变的特征决定的。一旦发现风吹草动，交易者能够快速通过调整仓位来改变损益结构，适应新的变化。

以买入看涨期权为例，投资者买入一手平值看涨期权，期待价格上涨，而标的价格一旦下跌则交易出现亏损。此时，若将该头寸组合转换为一组垂直价差交易，在不增加成本的基础上，降低了损益平衡点，对提高交易绩效是大有裨益的。除非投资者对未来行情十分有信心，否则墨守成规地坚定持有原始头寸，在大多数情况下很难取得较好的投资效果。然而换个角度来讲，如果投资者对未来行情有信心，莫不如直接交易期货。

股票期权激励的种类可以分为亚式期权、可调性期权、可调性期权、一般股票期权、股票溢价权等。下面小编就来为大家进行详细的介绍股票期权激励的种类。

股票期权的含义

股票期权(Stock Options)是对员工进行激励的众多方法之一，属于长期激励的范畴，其实就是一种受益权，是公司授予员工在某段时间里(通常是10年)，按照授权日的股票的公平市场价格(FMV)，即固定的期权价格购买一定份额的公司股票的权利。员工行使股票期权时，不管当时股票市场价格是多少，只需要支付期权价格，员工行使股票期权的获利就是期权价格和当日交易价之间的差额。

股票期权激励的种类(2)亚式期权

亚式期权与通常意义上股票期权的差别是对执行价格的限制。其执行的价格为二级股票价值的半年平均价的。亚式期权推出有两个作用的:一即是避免人为炒作对股票价格的影响;二是降低公司高级管理人员进行内部交易而损害公司利益的行为。

股票期权激励的种类(3)虚拟股票期权

虚拟股票期权即经营者只是在名义上购买而非真的购买公司股票，但是享有名义上购买的公司股票的溢价的收益。虚拟股票期权方案是事先要规定期权的执行日期。行权的收益为：

滋价的期权收益=(规定执行期权日的市场价-行权价)x虚拟股票数

股票期权激励的种类(1)可调性期权

可调性期权即指在执行期之内，当股票市场大幅非正常波动时，对股票期权行权价或数量进行一定程度的调整，以尽量屏蔽非正常因素对股价的影响。由于在持续牛市时，一般企业的股价都是会上涨，即是“鸡犬升天”，经营者即使是不努力也可获得期权收益。而在持续熊市时，则会“泥沙俱下”。以上两种情况都是由于外在因素对企业股价的非正常影响，为防止这种情况发生，企业可设计可调性期权，以部分抵除非正常因素对股价的影响。可调性期权通常是对行权价的调整，也可以对期权数量相应调整，以增强股票期权的激励作用。

股票期权激励的种类(5)股票溢价权

股票溢价权是指当行权时股票市场价超过行权价时，经营者所获得的相当于溢价部分收益的权利。股票溢价权是有以下特点：经营者是无需支付现金或是股票;股票溢价权较虚拟股票是更灵活的，它事先并不规定行权的时间，受益人是可在有效期内自由选择行权时间;溢价收益可以以现金或股票或二者的组合方式支付。学习股票入门的知识能够帮助获利。

股票期权激励相关

股票期权激励的种类(4)一般股票期权

公司是给予经营者股票期权的，经营者行权时侯必须用现金或以前获得的股票按市场价折合成现金购买公司股票。公司也可以为经营者提供低息或免息的行权贷款。在有效期内，行权者可以在规定的条件下自由的确定行权的时间。这类股票期权是细分为两种：法定的股票期权以及非法定的股票期权。

期货与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。那么期权和期货区别有哪些呢？接下来小编就为大家解释一下。

期货与期权的区别如下：

1.标的物方面：期货交易的标的物是标准的期货合约；而期权交易的标的物则是一种买卖的权利。期权的买方在买入权利后，便取得了选择权。在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利；当买方选择行权时，卖方必须履约。

2.投资者权利与义务方面：期货合同是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。如果不愿实际交割，则必须在有效期内对冲。而期权是单向合约，期权的买方在支付权利金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，不必承担义务。

3.履约保证方面：在期货交易中，期货合约的买卖双方都要交纳一定比例的保证金。在期权交易中，买方最大的风险限于已经支付的权利金，故不需要支付履约保证金。而卖方面临较大风险，因而必须缴纳保证金作为履约担保。

4.盈亏的特点方面：期货的交易是线性的盈亏状态，交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。期权交易是非线性盈亏状态，买方的收益随市场价格的波动而波动，其最大亏损只限于购买期权的权利金；卖方的亏损随着市场价格的波动而波动，最大收益（即买方的最大损失）是权利金。

5.作用与效果方面：期货的套期保值不是对期货而是对期货合约的标的金融工具的实物（现货）进行保值，由于期货和现货价格的运动方向会最终趋同，故套期保值能收到保护现货价格和边际利润的效果。期权也能套期保值，对买方来说，即使放弃履约，也只损失保险费，对其购买资金保了值；对卖方来说，要么按原价出售商品，要么得到保险费也同样保了值。

关于期权和期货的区别这方面小常识，小编就为您介绍到这，假如您还想了解更多有关期权这方面知识，请到查询财产安全栏目。

外汇二元期权的资金回报率是多少？二元期权虽然相比外汇和股票出现的比较晚，但是这并不影响其飞速发展。国内不少外汇二元期权宣称其资金回报率超过100%，真的是这样吗？

介绍：如何识别外汇二元期权骗局？四招找出漏洞

什么是外汇二元期权

二元期权在2008年OptionsClearingCorporation开始向更多的投资者提供二元期权交易，美国证券交易所AmericanStockExchange（AMEX）和芝加哥期权交易所(CBOE)紧随其后，不久就将二元期权交易发展至在线交易方式，二元期权投资者能更加便捷地通过交易平台进行线上交易。

二元期权有什么特点

1、正规来源报价：二元期权所对应金融资产的价格来源于各大银行、交易所及路透、布隆伯格等机构，交易平台自身没有权利和能力定价，更加不可能去操控价格，正规二元期权交易平台采用全球实时报价，不会出现“滑点”的情况影响投资者预期年化预期收益。

2、买方市场：绝大多数二元期权交易平台，都是提供投资者买方权利的，根据对后期走势的判断，投资者选择“看跌”或者“看涨”，投资者的损失无形中是可控的。

3、交易成本低：投资者在买入看涨或看跌型二元期权的过程中无需支付任何保证金，也不会产生点差成本。

4、损失、预期年化预期收益固定：每一笔二元期权投资都会在进行交易前提供给投资者明确的回报率，损失的极限是投资者投入的本金，不会出现爆仓。

外汇二元期权的资金回报率是多少

对于外汇二元期权的资金回报率，不少交易平台宣称有100%的资金回报率，实际上二元期权交易是一个高风险高回报的交易方式，资金回报率达到85%的同时，损失也可能达到85%到100%。

投资有风险，追求稳健预期年化预期收益的朋友们要谨慎。

期货和期权的区别：由两者的定义，不难看出期货和期权的区别。一般的投资者，都只能买进或卖出期货/期权。

期权的定价方式不同于其他的金融产品，它是将权利和义务进行分开定价，权利的享有人可以在规定的时间内对是否行使权利作出决定，而义务方必须履行。

在进行期权交易时，购买期权的一方称作买方，而出售期权的一方则叫做卖方：买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。

期权合约是以金融衍生产品作为行权品种的交易合约，指在特定时间内以特定价格买卖一定数量交易品种的权利。合约买入者或持有者(h01der)以支付保证金——期权费(option premium)的方式拥有权利;合约卖出者者或立权者( writer)收取期权费，在买入者希望行权时，必须履行义务。期权交易为投资行为的辅助手段。投资者看好后市时会持有认购期权( call)，看淡时则会持有认沽期权(put)。很多股市赢家期货和期权市场上变现的并不怎么样。

期货是期货交易所统一制定的标准化合约。它不但伴随着权利，也伴随着义务。如果到了期货的交割日，即使期货的持有者执行交割将面临亏损，也不得不执行，否则期货交易所将强制交割。

期货和期权的区别有如下不同之处。

(1)标的物不同：期货交易的标的物是商品或期货合约，而期权交易的标勺物则是一种商品或期货合约选择权的买卖权利。

(2)投资者权利与义务的对称性不同：期权是单向合约，期权的买方在支十保险金后即取得行使或不行使买卖期权合约的权利，而不必承担义务;期货同则是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。如果不愿实现交割，则必须在有效期内对冲。

(3)现金流转不同：在期权交易中，买方要向卖方支付保险费，这是期权)价格，大约为交易商品或期货合约价格的5%～10%;期权合约可以流通，其{险费则要根据交易商品或期货合约市场价格的变化而变化。在期货交易中，买卖双方都要交纳期货合约面值5%～10%的初始保证金，在交易期间还要根据价格变动对亏损方收取追加保证金;盈利方则可提取多余保证金。

(4)履约保证不同：期货合约的买卖双方都要交纳一定数额的履约保证金;而在期权交易中，买方不需交纳履约保证金，只要求卖方交纳履约保证金，以表明他具有相应的履行期权合约的财力。

(5)盈亏的特点不同：期权买方的收益随市场价格的变化而波动，是不固定的，其亏损只限于购买期权的保险费：卖方的收益只是出售期权的保险费，;亏损则是不固定的。期货的交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。

(6)套期保值的作用与效果不同：期货的套期保值不是对期货而是对期货’约的标的金融工具的实物(现货)进行保值，由于期货和现货价格的运动方会最终趋同，故套期保值能收到保护现货价格和边际利润的效果。期权也能}期保值，对买方来说，即使放弃履约，也只损失保险费，对其购买资金保了值;对卖方来说，要么按原价出售商品，要么得到保险费，也同样保了值。

ETF期权指是什么呢？它是一种在未来某特定时间以特定价格买入或卖出的交易型开放式指数基金的合约和权利。在全球交易所上市型衍生品市场中，新世纪以来发展最为迅速的非ETF期权它莫属了。截至到2012年，诞生不足15年的ETF期权在场内股权类衍生品中的交易比重已超过10%，地位也越来越重要了。

从品种来看，成交最活跃的ETF期权集中在标的为美国几大宽基指数的ETF的上面，包括跟踪Russell2000指数的iSharesRussell2000ETF、跟踪标准普尔500指数SPDRS&P500ETF以及跟踪纳斯达克100指数的PowersharesQQQETFs等。

从地域来看，ETF期权在欧洲、北美以及亚洲等主要市场均有产品上市交易，但美国市场处于绝对领先地位。纽约泛欧交易所、费城证券交易所、纳斯达克-OMX集团、国际证券交易所以及芝加哥期权交易所分列市场份额的前四位。

对比同样覆盖市场指数的股指期权，ETF期权与其的差异性主要集中在单手合约规模较小、执行方式主要为美式期权以及以实物交割为结算方式等方面，对于关注同等标的指数的投资者来说，ETF期权与股指期权既具有交叉性，同时也存在互补性。

在全球交易所上市型衍生品市场中，新世纪以来发展最为迅速的非ETF期权莫属。截至2012年，诞生不足15年的ETF期权在场内股权类衍生品中的交易比重已超过10%。

伴随着关键指标降低到创纪录的低点，比特币的期权市场很有可能已经在低估加密货币的将来波动性。分析师表明，“黑色星期四”的跌幅为40％，该数据已被扭曲。

比特币三个月隐含波动率（IV）与历史或实际波动率（RV）间的价差周三跌至-47％，是自加密衍生品研究公司Skew开始追踪数据18个月以来的最低标准。

3月份的价差变成负值，此后一直降低。分析资源ArcaneResearch在其月度报告中指出：“从历史上看，在过去的18个月中，除去在2019年9月前后的短时间内，比特币的RV一直少于IV。”

IV-RV传播一般表示什么

隐含波动率是市场对资产将来风险或波动性的预期。它是通过采用期权和相关资产的价格以及其他输入（如到期时间）来计算的。已完成或历史的波动率是与基础资产平均价格的标准差。它衡量了过去实际完成的波动性。

波动性对期权价格造成积极影响。较高的波动性（不确定性）会导致较强的对冲需求和看涨期权（看涨押注）和看跌期权（看跌押注）的较高价格。

比特币三个月的隐含波动率徘徊在其终生平均水平4.2％左右，标志期权好像十分有价值。

交易者一般期望波动率是平均水平，这代表着波动率一般在波动率过低后上升，而波动率过高后降低，进而影响期权价格。因而，经验丰富的交易者会跟踪IV-RV价差的变化，即隐含波动率和其生命周期平均值间的差异。

假如IV-RV价差表明隐含波动率与已完成波动率或平均隐含波动率相比过低，则期权价格被指出是便宜的。另外，假如隐含波动率相比其生命周期平均或历史波动率过高，则指出期权被高估了。

简单点来说，当隐含波动率太低时，期权交易者买入看涨期权或看跌期权，其逻辑是IV将回升至其均值，进而使期权价格上涨。与此同时，交易商在隐含波动率过高时卖出期权，希望IV会下降至均值，进而使期权更便宜。

3月12日的效果

投资者很有可能会看到比特币近期三个月的IV-RV价差近期的下跌，这表明预期波动率过低且期权价格与历史标准相比十分便宜。

但是，情况并非一定如此，因为3月12日比特币下跌了40％，三个月的完成波动率被扭曲并维持在高位。

Skew的首席执行官EmmanuelGoh表明：“三个月的已完成波动率依然包括3月12日这一点，比特币一天内就卖出了约40％，”他补充说，在6月中旬后，已完成波动率将在3月12日降低数据点将从计算中排除。

Goh的论据证明了如此一个客观事实，即短期完成的波动率指标已较3月份的最高点大幅降低。

现阶段，为期10天的已完成波幅为80％，远少于3月21日记录的321％的高位。与此同时，一个月RV达到72％，4月21日达到200％的最高水平。

外汇期权交易是80年代初、中期的一种金融创新，指交易双方在规定的期间按商定的条件和一定的汇率，就将来是否购买或出售某种外汇的选择权进行买卖的交易，那么外汇期权交易平台如何选择呢?下面就一起随小编来了解一下吧。

1、首先要了解所选平台的运营公司

目前二元期权在国内监管空白，中国有关机构也没给二元期权“正名”，随着欧美市场上二元期权市场的日益火爆，针对二元期权的监管也逐渐开始被列上日程。部分国家对二元期权进行监管，日本是目前世界上最大的二元期权市场，日本金融厅为二元期权设立了监管规则。所以选择一个二元期权交易平台，就要先了解它是由哪个公司所运营的，目前大多数是塞浦路斯的公司运营，相对与投资者来说还是有较高的安全性和可靠性。

2、第二要看所选平台的服务是否本地化

二元期权平台绝大多数是由欧美公司运营的，进入一个新的市场，平台是否有中文客服，是否支持本地货币的出入金是很重要的考量条件，只有拥有了这些服务，才能让投资者快捷的专注于自己的交易中。

3、最后投资者要对二元期权有正确的认识

要对它的报价情况有很清楚的认知，不少投资者以为二元期权上的价格就一定是与标的资产的市场价格一致的，这是错误的，只有正确的了解二元期权的基本概念才能将二元期权交易做好。所以在选择平台时，我们要先观察和了解该平台的数据和报价情况，选择提供自己更接受和适应的数据机制的交易平台。

我们在双方买卖交易时通常会提到期权这个词，那么期权是什么呢？它是什么意思？很多小伙伴都不知道，今天小编就来详细为大家讲解一下这方面的常识。

期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。

期权定义的要点如下:

1、期权是一种权利。期权合约至少涉及买人和出售人两方。持有人享有权力但不承担相应的义务。

2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。

3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，则称为美式期权。

4、期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。

由于数字货币的兴起，比特币成为了主流货币中最受欢迎的，比特币50倍合约怎么玩？有新人对比特币50倍合约怎么玩抱有疑虑，毕竟在投资过程中，有许多投资者都想了解关于这方面更多的相关知识点，比特币虽说十分受欢迎，但因没有第三方监管，所以在投资过程中上涨和下跌并没有限制，对于新人来讲，风险还是比较大的，今天就一起看一下比特币50倍合约怎么玩。

比特币50倍合约怎么玩？比特币期权该怎么玩？

1.50倍合约怎么玩？比特币50倍合约怎么玩？在这里建议投资者尽量不要去玩这么大的，尤其是比特币合约。比特币在市场中波动风险非常大，若是在玩比特币合约可以算是火上浇油，若是有这个钱还不如去直接打给庄家，这样也可以省下一些时间和精力，不过总有一些人认为自己是万里挑一的天才，但其实每个踏进赌场大门的人都这么想。不过若是一心想知道比特币50倍合约怎么玩儿，可以先去了解市场当中的交易规则和赌法等等。作为投资者，首先应该找一个信得过的平台，OKLink浏览器专门为投资者研发，专注于研究比特币以及区块链技术。OKLink浏览器在14年建立，一直到现在功能齐全，并且可以实时查看市场当中的行情，若是想要投资50倍合约也是可以。

2.比特币期权怎么玩？除了要了解50倍合约怎么玩之外，还要看一下期权方面。期权还是十分简单的，若是你买涨，那么在一周之内涨多少你就可以赚多少，如果说是买跌，那么在一周之内跌多少你就可以赚多少。现货和期权大有不同，现货若是买一个比特币大概是在7000美元左右，但如果说是期权那么最低大概需要5美金就足够了。比特币从7000涨到7500多美金，若是现货的话是赚了500多美金，若是期权的话同样也是这样，虽说这两者的收益看起来一样，但付出的成本的差距还是非常大的。

比特币50倍合约怎么玩？在了解了这个问题之后，可以再仔细看一下期权问题，就如比特币现在价格价值1万美金，若是觉得未来一小时会往上涨，那么开一张一小时看涨的期权，这时可能会花费20个usdt成本，一小时过后若是真的涨了1000美金，那么一个小时系统将会自动结算，投资者会获得1000美金的报酬，和比金比起来相当于50倍的报酬。如果一小时后比特币是下跌，那么你将会损失掉刚刚投入的本金，这就是收益无限，风险有限最大的好处。如今OKLink浏览器也是可以进行期权投资的，并且交易十分的安全，投资者可以放心。

个股期权指的是交易双方关于未来买卖权利达成的合约。就个股期权来说，期权的买方（权利方）通过向卖方（义务方）支付一定的费用（权利金），获得一种权利，即有权在约定的时间以约定的价格向期权卖方买入或卖出约定数量的特定股票或ETF。当然，买方（权利方）也可以选择放弃行使权利。如果买方决定行使权利，卖方就有义务配合。

个股期权主要可分为看跌和看涨两大类。只要买入期权，无论看涨还是看跌都只有权利而无义务，即到期可按约定价格买入或按约定价格卖出，但这是买方可以自由选择的，但卖出期权方无论看涨或看跌都必须无条件履行条款。因此，期权买方风险有限（亏损最大值为权利金），但理论获利无限；与此同时，期权卖方（无论看涨还是看跌期权）只有义务而无权利，理论上风险无限，预期年化预期收益有限（预期年化预期收益最大值为权利金）。总体而言，个股期权不适合所有个人投资者，更适合机构对冲风险或进行套利。

从海外经验来看，个股期权推出后，往往对正股的交易量有一定拉动作用。

这是因为期权拥有双向交易、日内回转交易的特点，能够吸引大量投机资金参与，随之也带来了较大的套利机会。同时，对于期权买方，最大损失仅为权利金，而由于杠杆的存在，其获利空间广阔，是投资者套期保值、规避风险的有效工具。

昨日上证50ETF期权合约出现价格异常，并在上午停牌。四小时之后，上证50ETF期权合约将于14:00恢复交易。上证50ETF期权合约价格异常怎么了？上证50ETF期权合约价格异常原因是什么？

新闻链接上证50etf期权合约停牌原因上证50etf期权合约已恢复交易

8月7日上午，上证50ETF期权合约交易因技术原因出现涨跌停价格异常。根据《上海证券交易所股票期权试点交易规则》有关规定，上交所于9:56暂时停止了上证50ETF期权合约的交易。随后，上交所进行了紧急处置，排除了异常因素，14:00恢复交易，之后上证50ETF期权交易正常。

上交所50ETF期权涨跌停价格是由期权合约前结算价、合约标的前收盘价和行权价格三个参数决定的。经初步核查，本次出现异常的直接原因是前结算价参数读取错误，导致基于该参数计算的当日涨跌停价格出现偏差。前结算价读取错误的原因是批处理程序指定了错误的节点来处理涨跌停价格生成作业。

决定ETF期权交易价格的主要因素是合约标的价格及其波动率、行权价格、时间和预期年化利率等。在市场交易实践中，涨跌停价格对投资者的交易有一定参考作用。根据相关交易规则，上证50ETF期权合约暂停交易前已经达成的交易有效。

特别提醒广大投资者密切关注上证50ETF期权合约涨跌停价格、开仓保证金标准的调整以及上证50ETF在上证50ETF期权合约暂停交易期间的交易价格变化等情况，审慎参与后续期权交易。

对上证50ETF期权合约暂停交易前已经达成的交易结果有异议的投资者，可以在8月7日17:00以前向其指定交易的期权经营机构提出。上交所将会同相关期权经营机构，根据相关法律法规及业务规则的规定妥善处理。

二元期权合约是一个简单的是否判断题，投资者可以在某个市场上进行操作，或者根据自己对某些事件性冲击来临前的判断做出投机性的交易，当然必须还要加上个时间限度。

二元期权比期货或者场内期权要简明些，因为每份合约的结算价要么是0，要么是100美元。资金管理就更简单了，因为杠杆系数几乎可以不考虑，每份合约的保证金比例基本都是100%。

据统计，90%的期货头寸都是以亏损状态到期的。其实去考究这个数字的出处以及真实性我觉得倒并不太重要，事实上你可以看到市场上大多数极其成功的交易高手在发现一条成熟的交易路径前基本上都遇到过爆仓。

多数专家认为杠杆的两面性是这个比例如此之高的主要原因。在杠杆交易机制下要想获得成功，你不仅需要在判断行情时保持高的命中率，还要有极强的资金管理能力。二元期权可以很好地规避这道缺陷，任何时候你都能知道你的亏损会是多少，你也永远不会接到催缴保证金的电话。

北美衍生品交易所（NADEX）是美国最大的二元期权交易所，提供针对股票指数、外汇和大宗商品期货的二元期权合约，这些合约的到期期限包括小时、日以及周。

这些合约可以用来对特定市场的价格变动进行投机，也可以对已经有的既定规模和到期期限的期货等头寸进行对冲。二元期权在到期时要么价值为0，要么为100美元，但并不是说所有合约必须持有到期，你可以在到期前选择平仓获利或者止损。这个价格的变动反映的就是既定时刻市场情绪的变化。交易员甚至可以在短时间内数次开平仓某个二元期权合约。

除了针对特定市场的二元期权以外，NADEX还提供针对特定事件的二元期权。比如它们就推出了基于联邦基金利率、初请失业金人数以及非农就业人数的二元期权。投资者们可以利用这些产品来表达自己对这些指标变动的预期。例如，如果害怕某一数据的变动会对自己已持有的头寸产生不利影响，那么就利用这一类特定的二元期权合约进行保护。

投资者还可以利用二元期权的交易策略来避免价格尖峰，或者在振荡市逐利。

NADEX提供从两小时到一周不同期限的二元期权合约，涉及股权类、外汇类以及大宗商品类标的。基于不同类型标的的头寸必须是严格隔离的，当然投资者可以交易这些二元期权，即便不交易，也可以通过这些二元期权市场的价格变动来推测市场情绪的变动。

二元期权的最大优点就是风险在全过程中都是既定的，无论是对新手交易员，还是对已经非常成熟的投资者来说，不管是做单纯的投机还是保护现有头寸都有如虎添翼的功用。

简要回答

现代职场中，职场人士的收入来源不仅包括基本工资，还可能包括奖金、股票期权等各种形式的收入。这些不同来源的收入需要职场人士进行合理的规划和管理，以确保其财务状况的稳健和健康。

第一，建立一个全面的财务规划

财务规划可以帮助职场人士管理收入和支出，以达到长期的财务目标。一个好的财务规划应该包括一个详细的预算，明确收入和支出的来源和金额。同时，职场人士还应该考虑建立一个紧急基金，用于应对突发的财务需求。此外，职场人士还可以考虑投资以实现财务增长。

第二，合理管理基本工资

职场人士可以通过管理支出来控制基本工资。对于大部分人来说，住房、交通和日常开销是最大的支出项目。职场人士应该制定一个详细的预算，以便了解每月支出情况，并找到节省的方法。例如，他们可以通过搬家、选择更便宜的交通方式或者购买必需品时选择更便宜的品牌来减少支出。此外，职场人士还应该考虑把剩余的资金投资到股票、基金或其他资产中，以实现财务增长。

第三，职场人士需要管理奖金

职场人士可以考虑将奖金用于优先支付高利息负债，例如信用卡和其他消费贷款。此外，职场人士还可以将一部分奖金投资到股票、基金或其他资产中，以实现财务增长。还有一种常见的做法是将奖金存入紧急基金，以应对突发的财务需求。

第四，股票期权进行合理管理

首先，职场人士需要了解股票期权的授予方式和行使方式。其次，职场人士需要了解股票期权的税收影响。最后，职场人士应该考虑多元化投资组合，以减少风险。

第五，考虑其他形式的收入，例如兼职工作或者创业

通过利用自己的技能和知识，在业余时间或者周末寻找兼职工作或者创业机会，可以为自己带来额外的收入。但需要注意的是，兼职工作或者创业需要花费额外的时间和精力，所以需要仔细考虑自己的时间和能力是否能够承担。

对于职场人士来说，处理不同来源的收入需要一定的策略和规划。职场人士应该了解不同来源的收入，并采取适当的策略和规划来处理这些收入。这不仅可以帮助他们更好地管理财务，还可以提高经济状况和生活质量。

期权价格影响因素有哪些？期权价格影响因素主要包括：标的资产的价格、行权价格、标的资产价格的波动率、到期时间、无风险利率等。

分析期权价格影响因素有哪些可以帮助我们更好地判断期权价格的变动预期。

价格波动率衡量标的资产价格的波动程度，它是期权定价模型中最重要的变量。在其他条件不变的情况下，标的资产价格的波动增加了期权向实值方向转化的可能性，因此期权的价格会增加。

期权的价格由内在价值和时间价值组成。期权的内在价值是指期权持有者立即行使该期权合约所赋予的权利时所能获得的收益。期权的时间价值是指期权购买者为购买期权而实际付出的权利金减去该期权的内在价值的那部分价值。

在除标的资产价格以外的其他因素不变的情况下，如果时间价值相同，此时价格由内在价值决定。标的资产价格越高，看涨期权的内在价值越大，期权的价格从而越高，看跌期权的内在价值会越小，期权价格会越低。

在除行权价格以外的其他因素不变的情况下，行权价格越高，看涨期权的内在价值越小、价格越低，而看跌期权的内在价值越大、价格越高。